Биткоину удалось отскочить от зоны поддержки в районе $38,9k благодаря активизации покупателей. Однако по итогу мы увидели, что классическое правило "чем чаще цена тестирует зону поддержки, тем вероятней ее пробой" работает. Криптовалюта реализовала локальное бычье преимущество и достигла $40k, но впоследствии продавцы не оставили шансов котировкам актива. Подтверждается сценарий, согласно которому диапазон торговли постепенно снижался и параллельно снижались его границы.
По итогу медведям удалось нарастить свое давление уже в районе $41k. Именно здесь актив встретил ожесточенное сопротивление и начал снижаться. По состоянию на 27 апреля Биткоин сформировал паттерн медвежьего поглощения. Цене удалось стабилизироваться в районе ключевой зоны поддержки $37,4k, откуда впоследствии был произведен отскок до $38k, где и началось формирование тела красной свечи. Среди основных причин падения стоит выделить сохранение тенденции по оттоку капитала с криптовалютных активов из-за политики ФРС и подготовка рынка к еще более глубокому погружению.
Мы уже упоминали, что в диапазоне $32k-$39k собраны большие объемы ликвидности. С учетом ужесточения монетарной политики крупные инвесторы разделились на две категории. На долгосрочных держателей и агрессивных поглотителей доступных объемов. Подробнее остановимся на последних. Влияние таких институционалов на рынок сложно переоценить, и такие игроки являются маркетмейкерами. Они играют ключевую роль в постепенном снижении цены в нижнюю часть диапазона $32k-$39k. Низкие объемы ликвидности вынуждают крупных игроков играть на понижение, чтобы выбить слабые руки. С учетом возросшей ценности BTC есть все основания полагать, что снижение продолжится вплоть до $30k.
На это намекают настроения рынка. Институционалы уже установили определенные цели фиксации и покупки, что видно по крупным лимитным заявкам, которые открыты вплоть до отметки $32k. Единственным препятствием в достижении финальной точки может стать корреляция с фондовыми индексами, которая в один момент создаст бычий импульс для криптовалюты. Но в целом на рынке продолжают преобладать упадочные настроения, поэтому снижение к $32k вопрос времени.
Вторая категория инвесторов окончательно уходит в долгосрочный период накопления BTC. Такие игроки по максимуму используют текущий период для накопления и диверсификации портфеля. По вялым отскокам цены можно сделать вывод, что такие инвесторы ведут себя максимально пассивно, несмотря на приобретение больших объемов BTC. В 2022 году объемы торгов биткоином снизились на 30%, и эта тенденция будет ужесточаться. Становится невыгодно расходовать актив, который подвержен программе количественного сокращения.
По состоянию на 27 апреля биткоин находится на ключевой зоне поддержки в районе $37,4k-$38,1k. Поэтому нет сомнений, что цена начнет проторговку в данном диапазоне и постарается восстановиться до $40k. Технические индикаторы сигналят о провале попытки восстановления. MACD уходит еще глубже за нулевую отметку, а индекс RSI и стохастик показывают локальный восходящий импульс, которого явно не хватит для сильного восходящего движения. Рынок Bitcoin приблизился вплотную к следующей стадии снижения, и в ближайшее время нас ждет пауза, связанная с консолидацией и попыткой закрепиться выше $40k.