Вчера рынок золота пережил черный понедельник. За 1 день слитки потеряли в цене почти $40, и это несмотря на усиление коронавирусных рисков и очередную распродажу на фондовых рынках
Первая сессия на этой неделе принесла золоту ощутимые убытки. В понедельник его котировки опустились на $38,30, или 2%. Почти столько же желтый актив потерял в цене за всю прошедшую семидневку.
Вчерашние торги драгметалл завершил у отметки в $1 896. Это минимальное за 2 месяца значение. В последний раз золото торговалось на таком низком уровне 25 февраля.
Главный виновник резкого падения золота – американский доллар. Вчера его индекс укрепился на 0,5% и достиг 101,73.
А дневным максимумом для гринбека выступила отметка в 101,86 пункта. Это самое высокое с марта 2020 года значение.
Оказаться на пандемийных пиках доллару помогли 2 фактора. Во-первых, ястребиный настрой чиновников Федеральной резервной системы. На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк готовится повысить ставки на половину процентного пункта на своем майском заседании.
Во-вторых, спрос на американскую валюту вырос из-за ситуации в Китае. Сохраняющийся в стране карантин снова поставил под удар глобальную экономику.
Угроза рецессии вызвала очередную волну паники на мировых фондовых рынках. После резкой пятничной распродажи акции многих компаний продолжили снижаться и в понедельник.
Но даже в разгар медвежьего рынка бумаг золото не смогло сохранить свою привлекательность. Инвесторы бежали от риска в более безопасное убежище. Такой статус имеет сейчас мировая резервная валюта – американский доллар.
Неспособность голда извлечь выгоду из антирисковых настроений указывает на ухудшение его дальнейших перспектив. Слиткам будет очень трудно вернуться к росту, учитывая прогноз по процентным ставкам ФРС.
Сейчас рынки ожидают более резкого подъема ставок не только в мае, но также в июне и, вероятно, в июле. А инструмент FedWatch CME теперь указывает на то, что к концу года показатель вырастет до 3,25%.
В краткосрочной перспективе череда агрессивных повышений ставок ФРС продолжит укреплять доллар и одновременно реальную доходность.
В понедельник, кстати, доходность казначейских облигаций США немного отступила от многолетнего максимума в 2,852%, достигнутого на прошлой неделе. Однако и это не помогло золоту избежать крупного падения.
А поскольку до повышения ставки ФРС на 50 б.п. остается чуть больше недели, спрос на слитки, скорее всего, в ближайшие дни ослабнет еще больше.
Так покупать или продавать золото?По мнению аналитиков, золоту предстоит пройти еще большой путь, прежде чем его долгосрочный восходящий тренд окажется под угрозой.
Большую распродажу слитков многие эксперты объясняют уходом с рынка спекулянтов. После того как котировки не смогли пробиться выше $2 000, разочарованные трейдеры начали избавляться от золота.
И хотя медвежьи настроения на рынке драгметалла растут, есть мнение, что текущий откат можно рассматривать как отличную возможность для долгосрочного инвестирования в слитки.
– Я не думаю, что сейчас время для паники долгосрочных инвесторов в золото. Драгметалл останется в бычьем тренде до тех пор, пока держится выше $1 850. Это та самая линия на песке, за которой нужно внимательно следить, – поделился мнением стратег Филипп Стрейбл.