Биткоину удалось восстановиться выше $40k, после того как актив дольше двух недель находился в нисходящем канале. Отскок цены был связан с защитой инвесторами уровня поддержки в районе $38,4k. Актив сформировал бычью свечу с длинным нижним фитилем и параллельно паттерн "бычьего поглощения". Это событие в очередной раз подтверждает тезис о том, что текущее накопление монет BTC "китами" носит осознанный характер и в какой-то мере является попыткой "выдавить слабые руки".
По сообщениям Glassnode, в середине марта доля розничных трейдеров в первой криптовалюте возросла до 18%. Для других участников рынка это говорит о том, что существует определенные массивы ликвидности, которые нужно получить для зарождения восходящего тренда. Так как именно индивидуальные трейдеры больше подвержены человеческому фактору, что может повлиять на уровень волатильности и легкость прохождения зон сопротивления. Поэтому с целью выдавить "слабые руки", путем намеренного снижения цены до локальных минимумов, крупные инвесторы не выкупали падение цены до определенного этапа.
Есть еще один важный момент, который способствовал использованию тактики выдавливания "слабых рук". Часть инвесторов и розничных трейдеров самовольно начали выходить из активов, фиксируя прибыль. Это повлияло на движение цены Биткоина, и "киты" удачно воспользовались возможностью значительно разгрузить рынок и собрать свободную ликвидность. Явным признаком этой стратегии является баланс монет BTC на биржах, который достиг четырехлетнего минимума. Такой отток коинов с криптоплатформ происходит перед началом затяжного бычьего ралли, однако в текущей ситуации есть важный факт, который указывает на то, что бычий тренд под угрозой.
Цена криптовалюты в очередной раз успешно защитила структуру долгосрочного восходящего тренда. Однако за последнюю неделю число ретестов зон поддержки значительно превосходит движение к локальным вершинам. Это указывает на превосходство продавцов, усиленное корреляцией с фондовыми рынками. В среднесрочной перспективе можно ожидать сохранение тенденции по доминированию продавцов и ретесту зон поддержки, что чревато их пробоем.
В чем же проблема? Согласно данным Glassnode, более 65% монет BTC находится в прибыли. Рынок может ждать массовая распродажа и фиксация прибыли в том случае, если цене удастся пробить зону поддержки и снизится к диапазону $35k-$37k. По мере снижения цены все больше инвесторов захочет реализовать свою прибыль в среднесрочной перспективе и инвестировать снова.
В таком рынок ждет локальный спад и последующий цикл накопления. Вполне вероятно, что определенная часть инвесторов фиксирует прибыль, так как не видит перспектив для текущего бычьего тренда. И чем дольше актив будет оставаться в таком положении, тем больше инвесторов будут продавать и снижать таким образом цену. Криптовалюта уже достигла ключевой зоны поддержки текущего восходящего тренда в области $37,2k-$38,4k.
Отскок был совершен, но достаточно ли объемов накопили крупные инвесторы за время колебания ниже $40k. Технические метрики продолжают выдавать сомнительные сигналы, что говорит об краткосрочности текущего восстановления. Вполне вероятно дальнейшее снижение цены BTC и очередной ретест важной зоны поддержки. По состоянию на 19 апреля вероятность массовой распродажи снизилась за счет восстановления выше $40k. Но с каждым пробоем $40k все больше инвесторов захотят реализовать текущую прибыль.