Австралийский доллар в паре с американской валютой обосновался у основания 74-й фигуры, временно приостановив снижение. Отчасти это связано с «пятничным фактором», отчасти из-за того, что многие торговые площадки сегодня закрыты – католический мир отмечает Страстную пятницу. В целом, южный тренд остаётся в силе: противоречивые данные по рынку труда Австралии, которые были опубликованы вчера, не помогли австралийцу. Почти все компоненты релиза вышли в «красной зоне», к разочарованию покупателей aud/usd. С одной стороны, ничего катастрофичного нет – рынок труда немного просел, но здесь важен результат «в динамике», чтобы понимать тенденции. С другой стороны, сейчас, по сути, на кону повышение процентной ставки: Резервный банк Австралии допустил вариант ужесточения монетарной политики в рамках текущего года, «если основные макроэкономические индикаторы будут показывать соответствующий результат». Поэтому вчерашний релиз выполнил роль своеобразного тревожного звоночка. Вопрос повышения ставки снова перешёл в дискуссионную плоскость, тем более что трейдеры ещё не располагают данными по инфляции за первый квартал 2022 года. Если подкачает и инфляция, то РБА вряд ли решится на конкретные шаги в этом году.
Возвращаясь к «австралийским Нонфармам», следует прежде всего отметить, что уровень безработицы в марте остался на 4-процентной отметке. Такой же результат рынок труда выдавал и в феврале. При этом большинство экспертов прогнозировало дальнейшее снижение показателя – до отметки 3,9%. Мартовский отчёт говорит о том, что, с одной стороны, безработица осталась на уровне многолетних минимумов (в последний раз индикатор находился в этой области в августе-сентябре 2008 года), но, с другой стороны, показатель не оправдал оптимистичных надежд большинства аналитиков.
Разочаровал и другой компонент. Количество занятых в марте выросло всего на 17 тысяч, хотя эксперты прогнозировали 30-тысячный прирост. При этом в феврале этот индикатор вырос сразу на 77 тысяч. Мартовский результат – самый слабый с октября прошлого года, когда показатель и вовсе ушёл в отрицательную область. Единственный повод для оптимизма здесь заключается в том, что прирост числа занятых в марте был лишь за счёт компонента полной занятости (+20 тысяч). Тогда как компонент частичной занятости показал отрицательный результат (-3 тысячи). Данная тенденция в целом может положительно повлиять на динамику роста зарплат, так как штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной защищённости. Хотя этот факт является «слабым утешением» для покупателей aud/usd, так как динамика роста числа занятых оставляет желать лучшего.
Напомню, что по итогам апрельского заседания Резервный банк Австралии привязал вопрос ужесточения монетарной политики к инфляции. Но при этом регулятор продемонстрировал явно «ястребиные» намёки, исключив из текста сопроводительного заявления фразу о том, что ЦБ «готов сохранять терпение» в контексте повышения процентной ставки. Очевидно, что этот ястребиный настрой должен подогреваться соответствующими результатами – прежде всего в сфере рынка труда и инфляции. Поэтому последние «австралийские Нонфрамы» закономерно оказали давление на австралийскую валюту. Тем более что доллар США продолжает набирать обороты на фоне намерений Федрезерва повысить процентную ставку на майском заседании сразу на 50 пунктов. Кроме того, внешний фундаментальный фон также играет на стороне гринбека, за счёт продолжающихся (и пока безрезультативных) российско-украинских переговоров и напряжённости вокруг Тайваня. Все эти фундаментальные факторы говорят о том, что южный сценарий по паре aud/usd является приоритетным.
С технической точки зрения ситуация носит на данный момент неопределённый характер. На дневном графике пара aud/usd находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и над облаком Kumo. Однако линии Tenkan-sen и Kijun-sen находятся также над облаком – более того, цена расположена непосредственно на линии Kijun-sen. Такое сочетание не сигнализирует о преимуществе нисходящего или восходящего сценария. Сейчас можно говорить лишь о том, что медведи находятся в непосредственной близости к уровню поддержки 0,7380 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). Ввиду этого факта короткие позиции пока что выглядят рискованно в краткосрочной перспективе, тем более учитывая «пятничный фактор». Если на следующей неделе продавцы aud/usd преодолеют этот ценовой барьер, то в таком случае продажи будут в явном приоритете, с основной целью 0,7300 (верхняя граница облака Kumo на D1). О северных перспективах пока говорить не приходится: гринбек по-прежнему доминирует в основных долларовых парах, и пара aud/usd здесь не является исключением.