Геополитическая ситуация стала фундаментальным фоном, который подкрепляется второстепенными факторами, непосредственно влияющими на криптовалютный рынок. 15 апреля можно с уверенностью сказать, что макроэкономическая ситуация изменилась вследствие войны в Украине, ужесточения политики ФРС и западных санкций. Все, что будет происходить во время или после, является прямым или косвенным следствием создания нового мирового устройства.
В такой ситуации существует множество вариантов развития событий. И в данный временной отрезок судьба криптовалютного рынка практически полностью повторяет судьбу фондового рынка. Эксперты Bank of America выпустили очередной отчет, в которым заявили, что американскую экономику ждет рецессия к завершению 2022 года. На это существенным образом повлияла война в Украине, которая значительно усложнила процесс борьбы с инфляцией. Как ни странно, доллар США пострадал не только из-за инфляции, но и действий правительства страны. Инвесторы с опаской смотрят на USD из-за заморозки активов РФ.
Несмотря на это, эксперты Bank of America уверены в том, что ФРС продолжит политику количественного сокращения. Специалисты считают, что к завершению 2022 года фондовый индекс SPX снизится на 11%, а весь фондовый рынок уйдет в затяжной медвежий рынок. По мнению экспертов банка, падение фонды окажет негативное влияние на котировки Биткоина и крипторынка. По ожиданиям прогнозистов, главный криптоактив снизится до $30k, после чего возобновит восходящее движение.
Важно понимать, что эксперты банка анализируют ситуацию исходя из текущего состояния Биткоина. В середине апреля Bitcoin нарастил корреляцию с SPX и фондовым рынком. Однако существует вероятность того, что главная криптовалюта не повторит судьбу SPX. Главным образом это зависит от реакции инвесторов и их приоритетов в отношении BTC. Из-за ужесточения монетарной политики главной целью инвесторов является поиск доступных и безопасных финансовых инструментов для сохранения капитала. С учетом того что баланс BTC на биржах продолжает падать, Биткоин рассматривается как один из таких инструментов.
Однако речь идет про пассивное хранение, а не активную торговлю, способную принести прибыль. Здесь работают другие механизмы, но и тут у криптовалюты есть все шансы стать важной часть инвестиционных потоков. По мере усложнения добычи монет BTC и роста хейшрейта спрос на актив будет возрастать. Помимо этого, добыто около 90% всей эмиссии Bitcoin. В конечном итоге это способно спровоцировать дефицит актива и значительно повысить его ценность. Однако для реализации такого сценария необходимо завершить процесс перераспределения капитала, который продолжается и сейчас. Главной жертвой такого передела становится фондовый рынок, который получил больше инвестиций, чем BTC.
Но в конечном итоге игроки завершат процесс перемещения и сохранения капитала. И станет другой важный вопрос – как его приумножить. Здесь криптовалюта станет одним из главных рупоров высокой доходности при низких рисках за счет реализации среднесрочной и долгосрочной стратегий.
Но за этот период Биткоин теряет восходящий потенциал и погружается все глубже в пучины зимнего канала колебаний. BTC/USD пытается удержать отметку $40k, но технические индикаторы указывают на продолжение падения цены. MACD движется по красной зоне, а RSI и стохастик движутся в боковом направлении. Это не свойственно индикаторам при полноценном восстановлении или наличии сильной покупательской активности. С учетом этого у BTC есть все шансы избежать снижения до $30k в долгосрочной перспективе. Однако до момента признания биткоина доходным и безопасным средством, у актива есть все шансы обновить локальное дно.