Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Предполагаемая волна 4 приняла пятиволновой вид и получилась совершенно непохожей на волну 2. Тем не менее сейчас эта волна признана завершенной, а волновая картина не требует внесения изменений. Соответственно, инструмент начал и продолжает построение предполагаемой волны 5 в E. Если это предположение верно, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель. На текущий момент вся волновая структура нисходящего участка тренда выглядит практически полностью укомплектованной, но волна 5 в E, вероятнее всего, также примет пятиволновой вид. Если это так, то на текущий момент завершено построение лишь первой волны в составе 5 в E. Если этого не случится, то котировки не опустились еще под лоу волны 3 в E, то есть волна E не может еще считаться завершенной. Таким образом, инструмент обладает еще довольно сильным потенциалом к снижению. Первая цель находится около отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. В то же время многое для инструмента будет зависеть теперь не только от геополитики, но и от цен на газ, нефть и дальнейшего разрыва отношений между Россией и Евросоюзом.
Инструмент Евро/Доллар во вторник снизился буквально на 10 базовых пунктов (на момент написания статьи). Однако в течение дня амплитуда тоже была довольно низкой, несмотря на выход очень важного отчета по инфляции в США. Как и ожидал рынок, индекс потребительских цен вырос по итогам марта до 8,5% г/г. То есть пока все действия и угрозы со стороны ФРС никакого влияния на рост цен не имеют. Справедливости ради нужно отметить, что ФРС только начала свой путь к ставке 3,5% и сокращению баланса минимум наполовину. Поэтому ждать снижения инфляции тоже имеет смысл не ранее чем через несколько месяцев. Однако сам факт того, что этот показатель уверенными шагами подбирается уже к двухзначному значению, говорит о том, что риторика представителей FOMC может еще сильнее ужесточиться перед майским заседанием. И кстати, рынок уверен сейчас в том, что процентная ставка будет повышена на 50 базисных пунктов. А почему не рассматривается вариант с повышением на 75 базисных пунктов, если инфляция продолжает расти высокими темпами?
Во вторник наиболее важные геополитические новости касались, как это ни странно, не Украины и не России. В понедельник стало известно, что Финляндия и Швеция готовы вступить в НАТО уже этим летом. В России открыто заявляют о необходимости недопущения вступления Финляндии или Швеции в НАТО, поэтому все больше аналитиков и экспертов допускают, что до начала лета некоторая часть военной техники РФ отправится на границу с Финляндией, а не в Украину. Для России это будет означать только новые проблемы. Воевать на два фронта будет гораздо сложнее. Более того, хочется задать вопрос людям из Кремля: против каждой страны, которая захочет распоряжаться своей свободой и независимостью в полной мере, будет проводиться спецоперация? Я действительно считаю, что уже в течение ближайших двух месяцев может произойти накапливание российской армии и техники на границе с Финляндией. А если это произойдет, то это еще один военный конфликт в Европе.
Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0721, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». В ближайшие несколько дней может начать строиться коррекционная волна в 5 в E, после завершения которой я ожидаю новое снижение инструмента.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться.