После двухнедельного роста Биткоин приостановил восходящее движение в районе $48k. Рынок воспринял эту паузу как необходимость локальной консолидации для дальнейшего движения вверх. Однако во время консолидации возле $47k актив начал тестировать локальную зону поддержки. Впоследствии цена пробила ключевой уровень обороны и снизилась в канал зимнего накопления. И судя по текущим тенденциям, есть высокая вероятность усугубления коррекционного отката.
За две недели наблюдался существенный приток капитала в криптовалютный рынок. Еженедельно из криптобирж выводилось более 14 тысяч монет BTC. Однако впоследствии эта тенденция изменилась по мере того, как актив подходил к отметке $48k. Что же там произошло? Все началось с локальных попыток зафиксировать прибыль. Солидная часть рынка решила воспользоваться постепенным возрождением котировок Биткоина и вложилась в актив для краткосрочных целей. Позже к спекулянтам подтянулась когорта инвесторов, удерживающих BTC более года. В результате произошел всплеск массовой фиксации прибыли, а также давление медведей с вершины отметки $48k.
Впоследствии появилась еще одна важная причина, по которой Биткоин начал терять позиции. Она оказалась производной от фондового рынка, где инвесторы ознакомились с отчетом о заседании ФРС от 16 марта и увидели сигналы о скором сокращении ликвидности на рынке. Напомним, что тогда было принято решение об ужесточении монетарной политики путем повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов. Что это значит для рынка и почему произошла такая реакция? Ситуация начинает складываться в пользу продавцов, так как в отчете ФРС шла речь о скором запуске программы по количественному ужесточению.
Это говорит о том, что большую часть из $5 триллионов, которые были напечатаны в период с 2020 по 2021 год, будет изъята из обращения. Другими словами, в мае ожидается значительное ужесточение доступа к ликвидности, а надутый ФРС пузырь из-за коронавирусного кризиса начнет сдуваться. Фондовые рынки будут искать новую ликвидность и финансовые инструменты для сохранения текущего капитала. Изменение и значительное сокращение инвестиционных потоков на фондовых рынках непосредственно отразится и на криптовалютном рынке.
Биткоин сохраняет высокий уровень корреляции с фондовыми индексами. Это говорит о том, что инвесторы продолжают воспринимать актив как высокорисковый финансовый инструмент. Даже несмотря на растущий интерес к Bitcoin как средству защиты от инфляции и резервному активу нельзя утверждать, что криптовалюта не пострадает от сокращения ликвидности. Вероятным выходом из ситуации может стать завершение текущего периода накопления и появление дефицита BTC. Уже добыто 19 миллионов монет BTC при эмиссии в 21 миллион. В среднесрочной перспективе это позитивно повлияет на котировки криптовалюты, но прямо сейчас стоит ожидать дальнейшего отката стоимости BTC/USD из-за неуверенности инвесторов в интерпретации его качеств.
На дневном таймфрейме криптовалюты нет особых изменений. Цене не удалось закрыться выше $45k, а значит снижение к круглой отметке $40k остается актуальным. Вчерашний день, 7 апреля, криптовалюта провела при относительном равенстве быков и медведей. Технические индикаторы начинают восстанавливаться и разворачиваться в боковом направлении. RSI и стохастик после падения возобновили движение по бычьей зоне, что говорит об увеличении покупательской активности. Идет локальный период консолидации, который продлится до завершения выходных, после чего BTC/USD попытается вернуться к прежним отметкам, в район $45k-$48k.