Текущую торговую неделю Биткоин продолжает проводить в рамках узкого диапазона консолидации после неудачной попытки пробить $48k. При этом важно отметить, что с открытием американской сессии, цена актива начала снижаться в район $45,5k. Это говорит о том, что даже на основном рынке покупок происходит локальная пауза. Несмотря на это говорить о каких-либо медвежьих признаках не стоит.
Биткоин снизился и пробил восходящую трендовую в районе $44,2k, но впоследствии круто восстановился до $46k. Это важный сигнал, говорящий о покупательском потенциале. Также это говорит о локальном кризисе покупательских объемов. После снижения к $44,2k6 игроки начали выталкивать цену к уровням стопов шортистов. Другими словами, рынок ищет дополнительные источники для поддержания восходящего движения. В целом именно из-за этого актив торгуется в узком боковом направлении уже вторую неделю.
Однако есть все основания полагать, что снижение и консолидация временные, и в скором времени актив продолжит расти. MicroStrategy показывает всему рынку пример и приобретает еще 4 167 BTC примерно за $190,5 млн, по средней цене примерно 45 714 долларов за Bitcoin. Апрель исторически очень прибыльный месяц для криптовалюты, а потому вполне вероятно, что по итогам текущей консолидации последует именно импульсный пробой отметки $48k и движение к диапазону $50k-$51k. Главным образом на этом намекает возросшая активность крупнейших держателей BTC.
Однако есть и негативная сторона, так как уже минимум три года инвесторы пользуются правилом активного накопления в апреле и фиксации большей части прибыли в середине мая. Распродажа в мае может спровоцировать рост волатильности и более глубокую коррекцию. С другой стороны мы видим фундаментальное снижение уровня изменчивости BTC за счет активного использования институционалами.
По словам CEO Pantera Capital это позволяет рассчитывать на более плавные и меньшие по объемам падения цены. И действительно, если мы посмотрим на текущий медвежий рынок, то увидим, что цена актива от пиковой точки $69k снизилась всего на 52%. Такое снижение цены более характерно для углубленной коррекции, но не медвежьего рынка. Однако с учетом растущего уровня принятия криптовалют, волатильность актива снижается, а за ней и острота коррекционного лезвия.
В будущем уровень волатильности продолжит снижаться за счет того, что все больше институциональных и государственных фондов начнут использовать Биткоин в качестве резервного средства. Мы видим, что MicroStrategy и Luna Foundation показывает яркий пример такого применения криптовалюты. Также минимальный за три года баланс BTC на биржах указывает на большой интерес институционалов, закупающих большие объемы. Геополитический кризис и западные санкции ускоряют процесс перехода на альтернативные источники обеспечение суверенных фондов. При этом постепенно создаваемое правовое подспорье позволяет все большему числу инвесторов использовать Биткоин.
Поэтому в долгосрочной перспективе BTC становится все более выгодным активом. Краткосрочные инвесторы также получат прибыль за счет последующей майской распродажи. Однако важно понимать, что актив вряд ли опустится ниже области $42k-$46k отметок. За последние шесть дней Биткоин дважды протестировал уровень поддержки на $44,2k. А негласное правило говорит, что чем чаще цена тестирует уровень, тем вероятней его пробой.
С учетом этого вполне вероятно дальнейшее понижение Биткоина до уровней $42k-$44k. Об этом же сигналят технические индикаторы: стохастик сформировал медвежье пересечение и ушел в крутое пике, что говорит о большом давлении продавцов. RSI также продолжает снижаться, подтверждаю тенденцию по стохастику. С учетом этого у инвесторов есть возможность поймать цену ниже $44k, но вероятней всего этот процесс будет мгновенно откуплен быками за большой уверенности в дальнейшем росте.