Австралийский доллар сегодня укрепил свои позиции по всему рынку, реагируя на итоги апрельского заседания РБА. Резервный банк Австралии усилил ястребиный настрой, хотя и оставил процентную ставку на прежнем уровне. Но в данном случае важнее были слова, а не действия: в преддверии апрельской встречи никто и не предполагал, что регулятор решится на какие-либо конкретные действия. А вот что касается тональности риторики РБА, то здесь до последней минуты сохранялась интрига. Центробанк вполне мог сохранить осторожный настрой, учитывая геополитическую нестабильность. Но регулятор всё же реализовал «ястребиный» сценарий, усилив вероятность повышения процентной ставки уже до конца текущего года.
В целом пара aud/usd находится в рамках северного тренда уже на протяжении почти четырёх недель. С середины марта австралиец уверенно растёт, даже на фоне повышенного спроса на безопасный гринбек, который выполняет роль защитного инструмента. Покупатели aud/usd смогли преодолеть почти 500-пунктный путь и сейчас находятся на уровне 10-месячных максимумов. Более того, на мой взгляд, оззи не исчерпал потенциал своего роста, учитывая те мессиджи, которые озвучил РБА. Сегодняшний ценовой рывок говорит о том, что в среднесрочной перспективе пара может протестировать область 77-й фигуры – впервые с июня прошлого года.
Риторика РБА действительно носила достаточно оптимистичный и обнадёживающий характер в контексте ястребиных намерений. Регулятор отметил, что уровень безработицы в стране снизился и будет дальше снижаться (ниже 4-процентной отметки), а инфляция – наоборот: выросла и будет дальше расти. Центробанк даже отметил рост заработной платы, правда, при этом сказал, что «на совокупном уровне темпы роста зарплат остаются в районе относительно низких значений, преобладавших до пандемии». Также РБА добавил, что рост затрат на рабочую силу был ниже темпов, которые должны соответствовать инфляции, которая в свою очередь устойчиво обосновалась в районе целевого уровня. Впрочем, даже здесь регулятор нашёл место для оптимистичных оценок. В сопроводительном заявлении ЦБ указывается, что, учитывая высокий спрос на рабочую силу на рынке труда, Центробанк ожидает дальнейшее ускорение роста совокупной заработной платы «и более широких показателей затрат на рабочую силу».
Что касается перспектив ужесточения монетарной политики, то здесь австралийский регулятор привязал этот вопрос к инфляции. Прежде чем повысить процентную ставку, РБА намерен получить фактические доказательства того, что инфляция «устойчиво находится в пределах целевого диапазона». К сожалению, Австралия публикует ежеквартальные, а не ежемесячные инфляционные отчёты, несмотря на то что глава РБА неоднократно выступал за ежемесячные публикации. Данные за первый квартал 2022 года будут обнародованы лишь в конце текущего месяца, поэтому на сегодняшний день мы можем оперировать данными за 4 квартал прошлого года. За этот период общий индекс потребительских подскочил в стране до 1,3% (для сравнения: в третьем квартале австралийская инфляция выросла до 0,8%). Вместе с тем косвенные инфляционные индикаторы говорят о том, что в первом квартале текущего года ИПЦ также продемонстрирует существенный рост, увеличивая вероятность повышения процентной ставки уже в этом году.
Несмотря на то что Резервный банк Австралии привязал вопрос ужесточения монетарной политики к инфляции, сегодня он продемонстрировал явно «ястребиные» намёки, исключив из текста сопроводительного заявления одну важную фразу. В итоговом коммюнике апрельского заседания пропала фраза о готовности РБА сохранять терпение в контексте повышения процентной ставки. Исключение данной формулировки было справедливо расценено трейдерами как сигнал готовности ЦБ рассмотреть возможность повышения ставки уже в обозримом будущем. Напомню, что ранее такую вероятность не исключал и глава РБА Филипп Лоу, подогревая тем самым интерес к австралийскому доллару.
Таким образом, австралийский регулятор сегодня в очередной раз подтвердил свой ястребиный настрой. Если инфляция в этом месяце порадует инвесторов, вероятность повышения ставки значительно возрастёт. Впрочем, судя по динамике роста aud/usd, рынок заранее отыгрывает этот сценарий. Это говорит о северных перспективах оззи.
Аналогичную картину рисует и техника. Пара на таймфрейме D1 находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Иными словами, пара сохраняет потенциал для своего дальнейшего роста – как минимум к первому уровню сопротивления 0,7660 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Прорыв этого уровня откроет путь в область 77-й фигуры.