Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар усложнилась из-за нового повышения котировок. Теперь предполагаемая волна 4 приняла пяти волновой вид и довольно плохо вписывается в текущую волновую разметку, в которой коррекционная волна 2 очень короткая. Тем не менее, волновая картина не требует внесения кардинальных изменений. Если построение предполагаемой волны 4 все-таки закончилось(более сложный вид волна уже не может принять), то инструмент еще может построить предполагаемую волну 5 в E. Если же повышение котировок возобновится снова, тогда вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Отмечу, что волна 4 в любом случае выглядит, как коррекционная и, соответственно, она не может быть первой волной нового повышательного участка тренда. Уровень 127,2% по Фибоначчи, около которого завершались волны a и с в 4, не пропустил инструмент выше себя. Неудачная попытка его прорыва указывает на готовность рынка к новым продажам инструмента. Таким образом, в данное время волновая разметка сохраняется, а спрос на американский доллар должен продолжать расти, чтобы так и оставалось далее.
Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился всего на 25 базовых пунктов. Несмотря на то, что в этот день было очень много важной статистики и в ЕС, и в Америке. Однако довольно неожиданно лично для меня рынок не обратил внимания на инфляцию в ЕС, ни обратил внимания на Nonfarm Payrolls в США, он вообще ни на что не обратил внимания. Потому что 25 базовых пунктов – это не только снижение инструмента, это практически вся активность рынка в течение дня. Инфляция в Европе по итогам марта выросла уже до 7,5% г/г. Цены растут в буквальном смысле на все, а то время, когда инфляция начнет замедляться, о котором говорила Кристин Лагард, все никак не настает. Рост инфляции мог бы поддержать спрос на евровалюту, если бы сразу не целая серия «но». Рост инфляции сейчас не означает практически ничего, кроме того, что цены растут и будут расти очень быстро.
Если в случае с США растущая инфляция означает, что ставки будут повышаться более быстро и более сильно, то в случае с Евросоюзом это означает, что программы стимулирования экономики будет сокращаться чуть более быстро. То есть, по большому счету, ЕЦБ сейчас все еще стимулирует собственную экономику и даже не помышляет на повышении процентной ставки. Как видим, разница в подходах ФРС и ЕЦБ огромная. Поэтому ну выросла инфляция в ЕС, это все равно никак не отразится на денежно-кредитной политике. Поэтому рынок и не кинулся покупать евро. Поэтому рынок вообще никак не отреагировал. Геополитика тоже остается сложной и не на стороне евровалюты. После вторника на этой неделе, когда рынок поверил в возможность подписания мирного соглашения между Украиной и Россией, прошла всего несколько дней, а вера уже успела улетучиться в неизвестном направлении. Поэтому европейская валюта вновь находится под давлением рынка из-за военного конфликта в Украине.
Общие выводы.Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что в данное время продолжается построение волны E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0723, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». Текущая волновая разметка предполагает построение волны 5 в E. Этот вариант будет отменен в случае удачной попытки прорыва отметки 1,1153, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент обновил свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться.