Австралийский доллар продолжает своё победоносное шествие: за 2,5 недели пара aud/usd выросла почти на 400 пунктов, достигнув отметки 0,7530, обновив тем самым многомесячный ценовой максимум. В последний раз оззи находился на этой высоте летом прошлого года, когда коронавирусный кризис в очередной раз пошёл на спад. Сегодня на повестке дня совершенно иные проблемы, уже геополитического характера. Тень возможного глобального конфликта следует за трейдерами, определяя их настрой и влияя на торговые решения. Любые просветы в этом контексте (даже временные) позволяют рисковым активам набирать обороты, за счёт снижения антирисковых настроений.
Учитывая почти полный информационный вакуум, который образовался вокруг переговорного процесса между Россией и Украиной, фокус внимания рынка сместился на несколько иные фундаментальные факторы, также геополитического характера. Как известно, на этой неделе в Брюсселе состоялся внеочередной саммит НАТО, на котором, в частности, обсуждалось предложение Польши о введении на территорию Украины «миротворческого контингента Североатлантического Альянса». Москва отреагировала на это предложение соответствующим образом. После этого был отмечен рост антирисковых настроений на валютном рынке. В преддверии саммита безопасный доллар снова усилил свои позиции, а пара aud/usd приостановила свой рост в ожидании развязки данного вопроса. И хотя к данной идее поляков многие эксперты изначально относились достаточно скептически, определённая интрига сохранялась. Сохранялось и напряжение, которое позволяло гринбеку держать свои позиции по всему рынку.
Однако по итогам саммита Варшаву не поддержали в этом вопросе. Ключевые участники Альянса (в частности, США и Германия) фактически дали понять, что не согласуют подобный сценарий. Генеральный секретарь Йенс Столтенберг был более прямолинейным, заявив, что в Организации Североатлантического договора предложение Польши о размещении миротворческих сил на территории Украины «не нашло поддержки». На фоне этих высказываний доллар снова немного просел, а рисковые валюты смогли перейти в контрнаступление. Долларовые пары по-разному реагировали на изменившийся фундаментальный фон, однако основным бенефициаром ситуации стал австралиец.
Стоит отметить, что австралийский доллар в паре с долларом, с одной стороны, находится в тени гринбека, но, с другой стороны, имеет все основания для своего самостоятельного плавания. Оззи получает поддержку как со стороны макроэкономических отчётов, так и со стороны Резервного банка Австралии, который в последнее время демонстрирует «ястребиный» настрой. Поэтому, как только американский доллар даёт добро, австралиец рвётся в бой, обновляя всё новые ценовые горизонты.
Напомню, что последние данные в сфере инфляции и рынка труда Австралии оказались на стороне оззи. Инфляция в 4 квартале прошлого года (более свежих цифр пока нет) выросла до 1,3%, удивив многих экспертов и аналитиков (большинство из них ожидали более скромный рост – до 0,9-1,0%). Порадовал инвесторов и австралийский рынок труда. Уровень безработицы в феврале остался на отметке 4,2%. Даже в преддверии пандемии, на протяжении многих месяцев, этот индикатор колебался в диапазоне 5,0%-5,4%. Другими словами, безработица в Австралии не только вернулась к докризисным значениям (причем значительно опережая сроки), но и обозначилась на многолетних минимумах. В последний раз уровень безработицы был на этой отметке в июле 2008 года.
Примечательно, что риторика главы РБА Филиппа Лоу также постепенно меняется в сторону ужесточения. Ранее он уверял, что Центробанк не станет ужесточать монетарную политику, «пока фактическая инфляция устойчиво не обоснуется в целевом диапазоне 2-3%». Также он сетовал на слабый рост уровня заработных плат (относительно роста инфляции).
Однако на протяжении последних недель он изменил своё мнение. И хотя Лоу до сих пор говорит о неустойчивом характере инфляционного роста, он всё же допускает вариант ужесточения монетарной политики уже в рамках текущего года.
Все вышеперечисленные фундаментальные факторы толкают австралийский доллар вверх. Но только при одном условии – если американский доллар «позволяет» это сделать. Любой всплеск антирисковых настроений тянет пару aud/usd вниз, хотя южные откаты здесь можно рассматривать через призму временной коррекции. И тем не менее – гринбек вполне способен «одёрнуть» австралийца. Например, сегодня покупатели пары отошли от достигнутых максимумов и не смогли протестировать уровень сопротивления 0,7550. Оззи отступил, реагируя на комментарии главы делегации РФ на переговорах Владимира Мединского. Он заявил, что позиции России и Украины «сближаются по второстепенным вопросам, но по главным – топчутся на месте». Такой сигнал позволил безопасному доллару снова усилить свои позиции. На этом фоне медведи aud/usd отступили к основанию 75-й фигуры.
И всё же, на мой взгляд, австралиец в среднесрочной перспективе сможет в очередной раз проявить характер – по крайней мере, в контексте тестирования ближайшего уровня сопротивления 0,7560 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Ведь по словам Мединского, переговоры всё равно продолжаются – очередной раунд состоится в субботу. Поэтому трейдеры, вероятней всего, достаточно быстро «отыграют» последний фундаментальный фактор и снова перейдут в наступление, подбираясь к отметке 0,7560. Трендовые индикаторы также говорят в пользу лонгов: на таймфрейме D1 пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий».