За последний месяц произошло множество событий, прямо влияющих на инвестиционную среду. Спустя несколько недель адаптации к наступившему геополитическому кризису, стало понятно, что криптовалюты нашли поддержку как среди розничных инвесторов, так и институциональных. Важно отметить, что речь идет не только о Биткоине, но и в целом рынке криптовалют. Только за последние сутки рыночная капитализация крипторынка выросла на 3% и впервые с начала кризиса перешагнула отметку в $2 триллиона.
Продолжаю тему общей капитализации цифровых активов, нужно отметить бычий пробой фигуры "треугольника", которая образовалась на дневном таймфрейме. Технические индикаторы приближаются к зоне перекупленности, что говорит об активизации покупателей и сохранении восходящего импульса цены. Потенциал для движения цены находится в районе $2,4 триллиона. Главной задачей цены является закрепление выше отметки $2 триллиона, которая является важным психологическим уровнем.
Если посмотреть на графики Биткоина, то можно увидеть схожую техническую картину. Лишь с тем отличием, что на графиках первой криптовалюты восходящее движение только зарождается. Технические индикаторы также находятся в бычьей зоне и приближаются к отметке перекупленности. Единственное отличие Bitcoin заключается в пассивности крупного капитала. Актив замедлил рост при приближении к ключевой зоне сопротивления на отметке $45,6k. С технической точки зрения пробой уровня $2 триллиона спойлерит локальный бычий рынок Биткоина.
Ончейн-активность в сети криптовалюты остается на среднем уровне. Число уникальных адресов в районе 900 тысяч. В повышенном интересе к криптовалюте по-прежнему ключевую роль играет запуск процесса по регулированию рынка цифровых активов, а также возросший спрос институциональных инвесторов из-за ужесточения ликвидности вследствие политики ФРС.
Другими словами, есть все основания полагать, что Биткоин приблизился к первому этапу восстановления и, возможно, локальному бычьему рынку. При этом есть все основания полагать, что восходящий тренд будет касаться всего рынка, а не только первой криптовалюты. На это намекает доля доминирования Биткоина. Метрика с 9 марта находится в рамках локального нисходящего тренда. Показатель нащупал зону поддержки на отметке 42%, но с учетом широты рынка и снижения инвестиционных потоков есть вероятность падения более "справедливого" распределения ликвидности.
С другой стороны, популярность Биткоина также обоснована дефляционной составляющей. Политика ФРС в отношении доллара США будет ужесточаться, а потому криптовалюта становится важным плацдармом для инвестиционного благополучия и дальнейшего приумножения капитала. Это касается и Ethereum, который за 7 месяцев достиг сопоставимого уровня дефляции. За этот период было сожжено более 2,3 миллиона монет ETH. Главный альткоин уверенно пробил треугольник и восстановился выше $3k. Следующей целью актива станет область $3,5k-$3,6k. Технические индикаторы вторят Биткоину и находятся вблизи зоны перекупленности.
Очевидно, что в условиях ужесточения монетарной политики, формирования законодательной базы и масштабного экономического передела криптовалюты нашли свое место. И похоже, что когда все закончится, оно будет одним из ключевых в мировой финансовой системе.