На 4-часовом ТФ биткоин преодолел верхнюю границу треугольника, потом скорректировался к уровню 40 746$, отскочил от него и теперь возобновил рост. Мы предупреждали ранее, что биткоин может в третий раз за последние месяцы вырасти к уровню 45 408$, который является верхней границей бокового канала. Однако долгосрочных оснований для роста криптовалюты мы по-прежнему не видим. Самое важное, от чего сейчас нужно отталкиваться, это боковой канал. До тех пор, пока криптовалюта находится внутри него, о новом «бычьем» тренде говорить бессмысленно. Мнения на криптовалютном рынке, как обычно, разделились. Часть экспертов и трейдеров считают, что биткоин уже достаточно снизился и теперь готов к новому восходящему тренду, а некоторые считают, что коррекция еще не завершена.
ФРС, геополитический фактор и оптимизм некоторых экспертовКак мы уже говорили ранее, биткоину очень невыгоден план ФРС по ужесточению монетарной политики. Чем дороже будут стоить заимствования, тем выше будет спрос на безопасные активы, такие как облигации или депозиты. Это будет означать, что капитал из рисковых активов будет перетекать в безопасные. И в данное время, после того как биткоин уже упал на 30 000$ от своих последних пиков, ФРС только-только начинает повышать ставку. До конца года она может вырасти до 2,5%. Также активно повышает свою ставку и Банк Англии и другие мировые ЦБ.
Геополитический фактор также играет большую роль для криптовалютного рынка. На фоне надвигающегося энергетического кризиса (как минимум в Европе), когда электроэнергия и энергоносители дорожают во всем мире, себестоимость майнинга криптовалют растет. И чем выше она растет, тем дороже должен стоить сам биткоин, чтобы его было рентабельно добывать. Так как геополитический конфликт в Украине продолжает эскалировать, то ожидать в ближайшее время падения стоимости нефти, газа, электроэнергии не стоит.
В это же время некоторые эксперты начали вновь говорить, что биткоин – лучшая защита от инфляции. По их мнению, инфляция будет оставаться высокой во многих странах мира, даже если центральные банки весь 2022 год будут повышать ставки. Отчасти это действительно так, так как в данное время ставки многих ЦБ находятся на «ультранизких» значениях. Для того, чтобы ужесточение монетарной политики начало влиять на инфляцию, ставки нужно повысить хотя бы до нейтрального уровня. В Штатах нейтральный уровень находится на отметке 2,4%. А эта отметка может быть достигнута в лучшем случае к концу года. Таким образом, формально биткоин действительно может использоваться как защита от инфляции в 2022 году. Однако для этого он должен дорожать, а не стоять на месте. Если биткоин не растет в цене, то никакой защиты от инфляции не происходит. Также следует помнить, что это в любом случае рынок. То есть кто-то на нем выигрывает, а кто-то проигрывает. По данным Glassnode, больше половины краткосрочных трейдеров в данное время находятся в убытках, так как текущая цена «битка» ниже, чем стоимость его покупки.
На 4-часовом таймфрейме котировки «битка» вышли из треугольника, поэтому могут продолжить рост с целью 45 408$. Других ориентиров, кроме этого уровня и уровня 34 267$, сейчас попросту нет. Инструмент находится в боковом канале в долгосрочной перспективе, поэтому внутри него может двигаться в любую сторону. Отскок от уровня 45 408$ с высокой долей вероятности спровоцирует новое падение. Преодоление – дальнейший рост с целью 48 682$.