Австралийский доллар в паре с гринбеком активно укрепляется, даже несмотря на рост индекса доллара США. Пара aud/usd буквально за неделю подскочила более чем на 300 пунктов, достигнув отметки 0,7460 (это ценовой максимум с октября прошлого года). Северная динамика носит практически безоткатный характер, что весьма удивительно, учитывая нестабильную геополитическую ситуацию и «скачки напряжения» в контексте усиления/ослабления уровня антирисковых настроений. Оззи фактически игнорирует противоречивые сигналы фундаментального (геополитического) характера, продолжая набирать обороты. Теперь на горизонте появилась 75-я фигура, которая, вероятнее всего, станет лёгкой добычей для быков aud/usd.
В целом для австралийца действительно весьма удачно складываются звёзды. Ключевые макроэкономические показатели демонстрируют положительную динамику, Резервный банк Австралии озвучивает «ястребиные» сигналы, а градус антирисковых настроений несколько снизился. И хотя пара aud/usd на данный момент сильно перекуплена, многие эксперты не сомневаются в том, что покупатели в ближайшее время попытаются закрепиться в области 75-й фигуры. Оззи укрепляется активными темпами уже вторую неделю подряд, и на данный момент явных предпосылок для разворота тренда нет.
Начнём с макроэкономических отчётов. Во-первых, речь идёт об инфляции. К сожалению, Австралия публикует ежеквартальные, а не ежемесячные отчёты (несмотря на то что глава РБА неоднократно выступал за ежемесячные публикации), поэтому мы сейчас можем оперировать данными за 4 квартал прошлого года. За этот период общий индекс потребительских подскочил в стране до 1,3%. Для сравнения, необходимо отметить, что в третьем квартале австралийская инфляция выросла до 0,8%. Косвенные инфляционные индикаторы говорят о том, что в первом квартале текущего года ИПЦ также продемонстрирует существенный рост. А вот уровень безработицы в феврале остался на отметке 4,2%. На этой же отметке показатель выходил и в январе. Это говорит о том, что безработица осталась на уровне многолетних минимумов – в последний раз индикатор находился в этой области в августе-сентябре 2008 года.
На фоне таких тенденций Резервный банк решил досрочно завершить свою программу покупки облигаций на сумму 350 миллиардов австралийских долларов. Но при этом регулятор на мартовском заседании не стал анонсировать повышение процентной ставки, указывая на временный, а не устойчивый, рост инфляции. Такая мягкая риторика разочаровала трейдеров, так как участники рынка закладывали в цены как минимум одно повышение ставки до конца 2022 года. Австралиец снова «нырнул» вниз, достигнув в паре с гринбеком отметки 0,7150.
Ситуация изменилась на прошлой неделе. Глава Резервного банка Австралии Филипп Лоу неожиданно допустил вероятность повышения процентной ставки в рамках текущего года. Он отметил, что регулятор рассчитывает на «достаточно сильный рост экономики в этом году», поэтому «вполне вероятно», что ставка может быть увеличена «позже в этом году». По его словам, всплеск мировых цен на сырьевые товары может подтолкнуть инфляцию к скачкообразному росту, на что австралийский регулятор отреагирует соответствующим образом.
Вчера Филипп Лоу повторил данный тезис. Он дал понять, что растущее инфляционное давление указывает на риски более раннего, чем ожидалось, шага по ужесточению параметров монетарной политики со стороны РБА. Правда, при этом он уточнил, что для повышения ставки регулятору необходимы «доказательства повсеместного и устойчивого ценового давления». Впрочем, рынок не обратил внимание на этот «реверанс» голубиного характера, вычленив из риторики Лоу лишь «ястребиные» намёки.
Поддержку австралийскому доллару оказывает и внешний фундаментальный фон. Несмотря на украинские события, тяга к риску на рынке возросла на фоне продолжающихся переговоров между Россией и Украиной. Кроме того, сегодня появились чёткие признаки того, что Германия не готова к эскалации ситуации в Восточной Европе. В частности, канцлер ФРГ Олаф Шольц категорически исключил возможность привлечения НАТО к событиям в Украине, в том числе отправкой миротворцев или созданием бесполетной зоны. Выступая в Бундестаге, он заявил, что его страна на это «точно не пойдёт». Здесь стоит напомнить, что ранее Штаты также не поддержали эту идею, предложенную представителями Польши.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон говорит о приоритете лонгов – по крайней мере в перспективе ближайших дней.
С точки зрения техники пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует бычий сигнал «Парад линий». Всё это говорит о том, что пара сохраняет потенциал для своего дальнейшего роста – как минимум к первому уровню сопротивления 0,7480 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Прорыв этого уровня откроет путь к следующему уровню сопротивления – 0,7510 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме W1).