За последние три недели произошел существенный передел инвестиционных объемов в преддверии заседания ФРС. Рынок криптовалют и конкретно Биткоин за этот период лишились части инвестиционного капитала: всего 24,53% инвесторов хранят BTC минимум полгода – это рекордно низкий уровень. Помимо этого, за последнюю неделю отток капитала с криптовалютных фондов составил $110 миллионов.
Другими словами, Биткоин подходит к определяющему заседанию ФРС в разобранном состоянии. Основной инвестиционный уклон по-прежнему сосредоточен в сторону драгметаллов и стейблкоинов. Также заметно вырос уровень волатильности Биткоина, спровоцированный общей ситуацией на рынке, а также ростом числа краткосрочных инвесторов. Из-за роста волатильности и постепенной фиксации убытков краткосрочными инвесторами, бычий потенциал Биткоина значительно ограничен.
Несмотря на это, наблюдается активизация покупательской аудитории. Согласно данным Glassnode, в районе $39k сосредоточены крупнейший объемы торгов за всю историю наблюдений. Это указывает на то, что аудитория криптовалюты начала предпринимать активные действия. Также есть все основания полагать, что предшествовавший этому цикл закупки стейблкоинами стал основной причиной установления этого рекорда.
Кроме того, на прошлой неделе был зафиксирован крупнейший отток монет BTC с криптовалютных бирж. Из одной крупной американской биржи было выведено более 30k BTC. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы начали массово накапливать Биткоин в преддверии заседания ФРС. Также это может быть связано с подписанным президентом США Байденом указом о разработке правовой базы для регулирования криптовалют. Совокупность этих факторов позволяет сделать вывод, что крупные компании начали рассматривать Биткоин в качестве альтернативы золоту.
На сегодняшнем заседании ФРС ожидается увеличение ключевой ставки на 0,25%. С учетом массивных перемещений капитала, фондовый и криптовалютный рынки готовы к ужесточению монетарной политике. Но при этом последнее заседание комитета проходило перед военным вторжением РФ на территорию Украины. С учетом последующих санкций и роста макроэкономической нестабильности, нельзя быть до конца уверенным в том, что ставку повысят всего на 0,25% по итогам сегодняшнего заседания.
В техническом плане Биткоин выглядит крайне нестабильным на фоне встречи ФРС. Актив пытался достичь отметки $42k, но из-за давления продавцов сформировал длинный верхний фитиль и снизился до $40,4k. Это явный сигнал, указывающий на слабость покупательской способности инвесторов. Перед важным экономическим событием большинство игроков ведут себя пассивно или накапливают монеты BTC. На графиках окончательно сформировалась фигура треугольника, и, вероятней всего, именно сегодня произойдет выход Биткоина за пределы сужающегося диапазона. В случае нисходящего пробоя, который выглядит основным вариантом движения цены, ключевой зоной поддержки выступит отметка $32,4k. Если BTC удастся совершить бычий прорыв, то цену стоит ждать в районе локального максимума – в области $44k-$45,6k.