В мировой политике происходят необратимые процессы по переделу зон экономического влияния. Это, в свою очередь, негативно влияет на колебания многих финансовых инструментов и вынуждает инвесторов искать новые способы защиты капитала. Мы наблюдали робкую и импульсивную попытку рынка обратиться к криптовалютам в качестве защиты от потенциальных инфляционных потерь. Но инвесторы предпочли более традиционные активы.
Несмотря на это, отмечается значительно возросший интерес к стейблкоинам, обеспеченным золотом или долларом США. Это указывает на готовность крупного капитала рассматривать цифровые активы в качестве возможной альтернативы классическим финансовым инструментам. Схожую позицию высказала инвестиционный стратег Лин Олден. По словам эксперта, геополитическая напряженность может ускорить принятие BTC в качестве резерва.
Геополитический кризис значительно увеличивает востребованность крупного капитала и государственных фондов в резервах. Мы видели попытку РФ обратиться к криптовалютам, которая была быстро пресечена санкциями Европы и США. Однако в теории российский кейс с блокировкой золотовалютных резервов может заставить правительства стран задуматься об альтернативах. Золото действительно устойчивый актив, сохраняющий ценность, но, как и любой современный финансовый инструмент, он централизованный. Именно поэтому США и Европа без проблем заблокировали внушительную часть российского золотовалютного резерва.
И в такой ситуации Биткоин может стать спасательным кругом. И главной ценностью криптовалюты окажется не хеджирование рисков, а ее децентрализованность и минимальное влияние со стороны властей. Другими словами, Bitcoin могут частично ограничить, но полностью заморозить актив невозможно. Таким образом, текущая ситуация может вынудить Центробанки и суверенные фонды, которые в большинстве своем полагаются на фиат или золото, еще больше диверсифицировать резервный портфель.
Схожее мнение высказывает Лин Олден. По ее мнению, многие хедж-фонды используют акции компаний или государственных фондов в качестве дополнения к резерву. С учетом того что ликвидность Bitcoin растет по мере его распространения, инвестиции в криптовалюты в резервные фонды возымеют двойную выгоду: защита капитала и его приумножение, а также относительная независимость и децентрализация части резервных активов.
Тем временем Bitcoin окончательно потерял бычий запал, коснувшись отметки $41,7k и снизившись до $40,2k. Технические индикаторы указывают, что бычий импульс захлебнулся: RSI начал двигаться по флету в бычьей зоне, а стохастик сохраняет восходящий импульс без намека на рост котировок. Вполне вероятно, что данная ситуация спровоцирована растущей волатильностью перед заседанием ФРС.
Ожидается выход котировок BTC/USD из текущего диапазона, и с учетом устойчивых медвежьих позиций в районе $42k, а также повышения ключевой ставки, нас ожидает нисходящий выход из треугольника. Конечный потенциал падения цены ограничивается предыдущим локальным дном в районе $34,5k, после чего начнется адаптация к новым условиям и неспешный сбор ликвидности.