Планы ФРС пугают инвесторов на рынке золота, вынуждая их продавать слитки. Но эксперты считают, что сейчас стоит бояться будущего глобального кризиса, и советуют покупать металл.
С конца прошлой недели стоимость золота неуклонно падает. Этому способствует приближение момента, которого рынки ждали на протяжении нескольких месяцев. Уже сегодня ФРС США должна объявить о первом с 2018 года повышении процентных ставок.
Ястребиные комментарии американских чиновников оказывали сильное давление на рынок драгоценного металла почти весь минувший год. В 2021 году золото торговалось в очень узком ценовом диапазоне и не смогло приблизиться к своим пандемийным пикам.
В начале этого года поддержку слиткам оказала геополитическая напряженность. В связи с эскалацией российско-украинского конфликта цены на золото в марте впервые с августа 2020 года подскочили выше $2 000. Более того, на прошедшей неделе котировки взлетели до отметки в $2 043, которая чуть ниже исторического максимума.
Текущая семидневка пока принесла золоту лишь потери. Так, вчера стоимость апрельских фьючерсов спикировала на 1,6%, или $31,10. Котировки опустились до самой низкой со 2 марта отметки в $1 929,70.
Геополитический фактор, который помогал золоту в последнее время, сейчас отступил на второе место. Все внимание инвесторов сосредоточено на макроэкономике: решении ФРС по процентным ставкам и выступлении главы американского центробанка Джерома Пауэлла.
Ранее на этой неделе Федрезерв объявил о своем намерении повысить ставки на мартовском заседании на 25 б.п. и сообщил, что количественное ужесточение должно начаться в середине года.
Поскольку в условиях тотальной изоляции России выросла угроза рецессии для мировой экономики, теперь аналитики ожидают уже не 3, а 7 повышений ставок ФРС в 2022 году.
Осторожная стратегия приведет в конечном итоге к подъему ставки по федеральным фондам до 1,75–2,00% к декабрю.
В то же время есть опасность, что санкции против России вызовут в ближайшие месяцы инфляционный шок на мировых рынках. При таком раскладе ФРС может перейти к более агрессивным методам.
По мнению аналитиков, каким бы ни было ужесточение политики американского центробанка, оно в любом случае вынудит многих инвесторов пересмотреть свои приоритеты.
Некоторые трейдеры уже сейчас продают золото, которое не приносит процентного дохода, в отличие от гособлигаций. Однако эксперты считают такое решение опрометчивым, особенно в текущей ситуации, когда мир стоит на пороге финансового апокалипсиса.
Золото – единственное, что может спасти– Риск рецессии в течение следующих 18 месяцев будет выше, чем до вторжения России на Украину, – прогнозирует экономист Билл Адамс. – Мы можем увидеть значительное замедление ВВП США с 5,6% в годовом исчислении в четвертом квартале 2021 года до 2% в четвертом квартале 2022 года.
Аналитик Ники Шилс также видит огромную угрозу рецессии в Европе и мире. По его мнению, смена экономического статуса России – от глобализма к изоляционизму – приведет к усилению рисков гиперинфляционной депрессии.
– Сейчас появилась очень тревожная тенденция, которая не приведет ни к чему хорошему. Глобальная денежно-кредитная политика, мировая платежная система – буквально все в настоящее время политизировано и превращено в оружие, – подчеркивает эксперт.
Его коллега Дэвид Морган также предсказывает крах глобальной финансовой системы, гиперинфляцию, а кроме того, мировой дефицит продовольствия и даже массовый голод.
– Все будет плохо, причем очень плохо для всех. Страны третьего мира, находящиеся на нижней границе экономической шкалы, уже столкнулись с массовым голодом, – отмечает рыночный стратег. – А дальше цены станут неподъемными и для большинства жителей развитых стран, особенно для среднего класса. Будет все труднее и труднее. И я не думаю, что в обозримой перспективе мы найдем какие-либо решения всех накопившихся проблем.
На этом удручающем фоне будут победоносно сиять лишь драгоценные металлы, считают эксперты. Они уверены, что военный конфликт на Украине не закончится в ближайшее время, и это вернет золото на уровень выше $2 000. А дальше все описанные выше риски разгонят стоимость слитков до $2 300 к концу года.