Валютная пара EUR/USD в понедельник исполнила сразу два сценария. Мы говорили, что в понедельник может начаться коррекция, так как макроэкономический фон будет отсутствовать в этот день, однако пара сначала умудрилась еще сильнее упасть(падение началось еще ночью), а лишь потом начать коррекцию. Честно говоря, в данное время эта мизерная коррекция выглядит, как издевательство над быками. Впрочем, последних на рынке сейчас практически нет. Балом правят медведи. Хотя даже это суждение не совсем верно. Напомним, что согласно отчетам COT «бычье» настроение среди крупных игроков усиливается!!! То есть получается абсолютный парадокс, который, впрочем, мы уже наблюдали ранее. С одной стороны, профессиональные трейдеры продолжают открывать длинные контракты по евро, а с другой стороны евро валится вниз. Что-то подобное мы уже наблюдали в 2020-2021 годах, когда американская валюта падала, игнорируя любые данные отчетов COT. Тогда ФРС накачивала американскую экономику деньгами(попросту печатала их), поэтому чтобы ни делали трейдеры, доллар все равно дешевел, так как росла денежная масса.
Сейчас мы видим, во что вылилась программа QE. Инфляция зашкаливает, ибо 7,5% для Штатов – это очень много. Как останавливать инфляцию, совершенно непонятно. Экономический рост есть, но если повышать ставки на каждом заседании, он замедлится и возникает вопрос, до какого предела ФРС сможет повышать ставки и хватит ли этого повышения для того, чтобы вернуть инфляцию к целевому значению. Более того, следует вспомнить, что Джером Пауэлл и Кристин Лагард в последние несколько месяцев неоднократно заявляли о том, что инфляция рано или поздно начнет замедляться сама собой. Естественно, они подразумевали то, что цены на нефть и газ перестанут расти, а цепочки поставок будут восстанавливаться. Сейчас ясно, что эти прогнозы Лагард и Пауэлла не стоят просто ничего, потому что нефть чуть ли не каждый день обновляет свои максимумы стоимости(как и газ), а с цепочками поставок могут возникнуть еще большие сложности из-за того, что Россия сейчас, по сути, оказалась изолированной от всего мира. В общем, 2022 год принес еще большее количество проблем экономике, хотя только-только начался, и сейчас, вероятно, многие согласились бы на продолжение пандемии, о которой все как-то очень быстро забыли, в обмен на снятие геополитической напряженности в Восточной Европе.
Что на этой неделе ждать трейдерам?Если коротко, то ничего хорошего. В плане макроэкономической статистики и фундаментального фона в Евросоюзе не будет ни одного мало-мальски значимого события. Будет только заседание ЕЦБ и последующее выступление на пресс-конференции Кристин Лагард. Но даже это, безусловно, «громкое событие» мы не относим в разряд важных. Что может чисто теоретически произойти? Да ничего. Кристин Лагард и ее коллеги неоднократно заявляли о том, что ставка не будет повышена в 2022 году. Все, на этом можно расходится. Программа PEPP, которая должна была завершиться в марте, уже никого не интересует. Программа APP должна будет действовать весь текущий год, но сейчас у Евросоюза и ЕЦБ настолько большое количество проблем геополитического характера, что про какие-то там программы количественного стимулирования даже говорить как-то стыдно. Единственное, что может обратить на себя внимание, это изменение риторики главы ЕЦБ Лагард. Но какие у нас есть основания ожидать, что ее риторика измениться на более «ястребиную»? Мы считаем, что никаких. Отталкиваться в этом вопросе следует от состояния европейской экономики. Напомним, что в 4 квартале 2021 года ВВП вырос на 0,3%. Это практически ничто. При таком экономическом росте повышать ставку – это практически самоубийство. Инфляция продолжает расти, но с ней просто нечем бороться, если не повышать ставку. В итоге, все сводится к тому, что либо будет какой-то сюрприз(вероятность 5%), либо не будет вообще ничего интересного(вероятность 95%). Таким образом, на этой неделе абсолютно точно на первом месте будет стоять геополитика.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 8 марта составляет 125 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0738 и 1,0982. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает сильное нисходящее движение. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0742 и 1,0620 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1108 и 1,1230, чего в ближайшие дни не ожидается.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 8 марта. Британский фунт: чуть интереснее, но все равно вяло.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 марта. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.