Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «бычьего» настроения среди профессиональных трейдеров. А неделей ранее – усиление «медвежьего» настроения. В целом же настроение у крупных игроков меняется слишком часто, что отлично видно по двум индикаторам на иллюстрации выше. На данный момент нетто-позиция группы «Non-commercial» находится около нулевого уровня, что означает нейтральное настроение. Тот же самый вывод подтверждают и абсолютные данные по количеству открытых контрактов. На покупку их сейчас 51 тысяча, а на продажу – 50 тысяч. То есть практически полное равенство. Более того, с июля прошлого года профессиональные трейдеры не могут определиться с тем, куда им торговать британский фунт. Лишь в декабре наблюдалось серьезное усиление «медвежьего» настроения, что привело к существенному падению валюты Великобритании. Все остальное время игроки не могут определиться в среднесрочной перспективе, что им делать с фунтом. Поэтому отсутствие сильного падения британского фунта отчасти соответствует данным отчетов COT. Однако мы все равно считаем, что отчеты COT – это сейчас не лучший инструмент для прогнозирования. Во время, когда весь мир повышает спрос на доллар как на резервную валюту, можно ожидать роста именно этой валюты, несмотря на любые данные отчетов COT. Собственно, именно такую картину мы и наблюдаем сейчас по евровалюте, где покупки растут, а сама валюта при этом падает. Таким образом, на первом месте по степени значимости остается геополитика.
Анализ фундаментальных событийФундаментальный фон в Великобритании на прошлой неделе, можно сказать, отсутствовал. Было опубликовано лишь три индекса деловой активности, которые совершенно ожидаемо не спровоцировали никакой реакции трейдеров. В Штатах фундаментальный фон был интереснее, но при этом мы не можем сделать вывод, что итоговое падение фунта было связано именно с сильными данными из-за океана. Тем не менее фунт все же мог отреагировать именно на «фундамент», а не на геополитику. Например, в среду, когда состоялось выступление Джерома Пауэлла и фунт вырос в этот день. Однако единственное, что сейчас можно отметить, это то, что фунт просто менее сильно падает против доллара, следовательно, больше учитывает макроэкономический и фундаментальный фон, который не всегда поддерживает доллар. Делать какие-либо выводы, исходя из фундамента и макроэкономики, сейчас не стоит, так как все зависит по-прежнему от геополитики. Локальная реакция рынка на важные отчеты может быть, но она вряд ли изменит общее настроение рынка.
Торговый план на неделю 7 – 11 марта:1) Пара фунт/доллар сейчас возобновила нисходящий тренд, так как уверенно закрепилась ниже линий индикатора Ишимоку Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Теперь ключевым уровнем для пары выступает 1,3161, от преодоления которого и зависят дальнейшие перспективы фунта. Если преодоление случится, то фунт может продолжить свое падение к уровню 50,0% по Фибоначчи 1,2827. Продажи пары в любом случае сейчас выглядят более привлекательно.
2) А вот перспективы восходящего движения существенно ухудшились за последние две недели. Во-первых, об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста пары ей не удалось обновить свой предыдущий локальный пик. То есть это был просто виток коррекции, после которого должно возобновиться основное движение. Соответственно, уход котировок ниже предыдущего локального минимума – практически решенное дело. Поэтому покупки сейчас не актуальны.
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD(5, 34, 5);
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».