Как сообщили в четверг в Минтруда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 20-26 февраля сократилось на 18 000, составив 215 000 против пересмотренного значения 233 000 на предыдущей неделе. Таким образом, число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе оставалось около исторических минимумов, что говорит о дефиците ресурсов на рынке труда страны.
Этот отчет стал еще одним подтверждающим сигналом после публикации в среду данных ADP по занятости в частном секторе о стабильности американского рынка труда после его обвального падения в начале 2020 года из-за пандемии коронавируса. Теперь участники рынка ждут публикации сегодня в 13:30 (GMT) официального ежемесячного отчета Минтруда США с данными по занятости в феврале. Экономисты ожидают увеличения оплаты труда, роста числа рабочих мест на 440 000 и снижения безработицы до 3,9%. Это весьма сильные показатели, которые должны усилить мнение рынка о том, что ФРС решительно настроена на ужесточение своей монетарной политики.
Вчера, выступая перед Конгрессом США, глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что не исключает того, что ведомство займёт выжидательную позицию в ходе заседания в конце марта, учитывая ситуацию вокруг Украины. Хотя лично он настроен на повышение процентной ставки.
Между тем участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию накануне публикации официального отчета Минтруда США, надеясь получить дополнительное подтверждение возможности повышения процентной ставки в ходе мартовского заседания ФРС.
Умеренное давление на позиции доллара оказывает опубликованная вчера макроэкономическая статистика из США. Так, индекс PMI в секторе услуг от ISM в феврале снизился до 56,5 (против 59,9 в январе и прогноза 61,0). Индекс занятости в секторе услуг от ISM за аналогичный период также резко сократился (до 48,5 с 52,3 и против прогноза 53,5).
Неопределенность вокруг военного конфликта на Украине негативно отражается на настроениях инвесторов, оказывая поддержку традиционному защитному активу золоту. Оно, как известно, не приносит инвестиционного дохода, но является популярным защитным активом, особенно, в условиях растущей инфляции и геополитической напряженности. Его котировки крайне чувствительны к изменениям в монетарной политике ведущих мировых центральных банков, особенно, ФРС. При ее ужесточении котировки национальной валюты (в обычных условиях), как правило, растут, а цены на золото падают.
Однако, как мы видим из долгосрочных графиков, его цена не собирается падать. На момент публикации данной статьи пара XAU/USD находится вблизи отметки 1938.00, готовясь завершить эту неделю с повышением.
Как считают аналитики рынка золота, динамика его цен будет зависеть от того, "усилятся ли опасения инвесторов в отношении инфляции и будут ли процентные ставки повышаться быстрее, чем ожидается". В то же время мы можем предположить, что у золота есть пространство для роста, учитывая военный конфликт между Россией и Украиной.
Технический анализ и торговые рекомендации
Как мы отметили выше, на момент публикации данной статьи пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1938.00, оставаясь в зоне долгосрочного бычьего рынка и двигаясь в рамках восходящего канала на дневном графике. Его верхняя граница проходит вблизи отметки 1990.00, выше локального 17-месячного максимума 1974.00, достигнутого на прошлой неделе. Отметка 1990.00 и будет ориентиром в случае дальнейшего роста XAU/USD и после пробоя локального уровня сопротивления 1974.00. Более отдаленная цель, которая пока что выглядит теоретической, - отметка 2074.00, достигнутая в августе 2020 года. Хотя, кто знает... Данные, поступающие из США, указывают на стремительное ускорение инфляции, за которой ФРС может попросту не успеть, если она займет не столь агрессивную позицию в отношении монетарной политики, как ожидают рынки. И чем ближе мартовское заседание ФРС, тем сильнее будет расти волатильность в котировках доллара и золота. А пока же предпочтительнее в паре XAU/USD выглядят длинные позиции.
В альтернативном сценарии XAU/USD вернется в зону ключевого долгосрочного и психологически важного уровня поддержки 1800.00. Первым сигналом для реализации данного сценария станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1932.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике), а пробой уровня поддержки 1914.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) усилит коррекционную нисходящую динамику, направив XAU/USD к уровням поддержки 1876.00, 1868.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Однако лишь пробой уровней поддержки 1713.00 (ЕМА144 на недельном графике), 1648.00 (ЕМА200 на недельном графике) усилит риски слома долгосрочного бычьего тренда XAU/USD.
Уровни поддержки: 1932.00, 1914.00, 1876.00, 1868.00, 1820.00, 1800.00, 1713.00, 1700.00, 1648.00
Уровни сопротивления: 1974.00, 2000.00, 2010.00, 2074.00
Торговые рекомендации
XAU/USD: Sell Stop 1928.00. Stop-Loss 1951.00. Take-Profit 1914.00, 1876.00, 1868.00, 1820.00, 1800.00, 1713.00, 1700.00, 1648.00
Buy Stop 1951.00. Stop-Loss 1928.00. Take-Profit 1960.00, 1970.00, 1995.00, 2000.00, 2070.00