После вторжения войск Российской Федерации на территорию Украины многие российские банки попали под санкционные мероприятия. Однако некоторые достаточно крупные финансовые группы Европы также не смогут избежать убытков. Вот краткий список основных кредитных учреждений, чьи активы могут оказаться под угрозой так или иначе.
Кроме этого, западные страны исключат некоторых российских кредиторов из международной платежной системы SWIFT и, что особенно важно, нацелятся на центральный банк страны, чтобы он не использовал свои золотовалютные резервы.
Как вы уже знаете, в понедельник Европейский центральный банк предупредил, что Европейское подразделение Сбербанка, крупнейшего кредитора России, может потерпеть крах после массового изъятия его депозитов, вызванного негативной реакцией на вторжение России в Украину.
Эти действия направлены на то, чтобы снизить способность России выдерживать более широкие экономические санкции и тем самым повлиять на военный конфликт.
В то же время в Европе итальянские и французские банки имеют достаточно большую долю в России - чуть более 25 миллиардов долларов каждый по состоянию на конец сентября. За ними следуют австрийские банки с 17,5 миллиарда долларов. Совокупный риск банков США составляет 14,7 миллиарда долларов.
Какие банки пострадали больше всего?
РАЙФФАЙЗЕН БАНК ИНТЕРНЕШНЛ (РБИ)Российское подразделение австрийской финансово-кредитной группы занимает девятое место среди банков страны по объему кредитов.
Имея общие активы в размере 15,8 млрд евро, в нем работает около 8700 сотрудников, которые обслуживают более 4,5 млн клиентов. Собственный капитал в размере 2,4 млрд евро составляет 18% от консолидированного капитала.
Российский риск австрийского банка около 22 млрд евро, более половины из которых приходится на корпоративный частный сектор (по данным внутрикорпоративной презентации за 2021 год).
На Центральный банк России приходится 8% рисков группы Райффайзен в стране, на суверенные субъекты — 4%, а на российские банки — 2%.
Суммировано это 11,6 млрд евро потребительских кредитов (или 11,5% группы). Чуть более 80% кредитов выдаются в российских рублях, при этом кредиты в иностранной валюте предоставляются заемщикам с соответствующим доходом от обмена валюты.
Следует отметить, что трансграничный доступ к России составляет всего 1,6 миллиарда (без родительского финансирования из Вены). Райффайзен также имеет 2,2 миллиарда евро в виде кредитов для украинских клиентов.
Пока резервы на покрытие убытков покрывают 64,3% обесцененных рисков компании в России.
Исполнительный директор RBI Йоханн Штробль сообщил агентству Рейтер, что российская дочерняя компания группы «имела очень сильную позицию ликвидности и регистрировала приток». Однако сейчас группа будет нести убытки из-за общей экономической ситуации в РФ, и кроме того, международных убытков, связанных с несвоевременным закрытием контрактов и подобными форс-мажорами.
Банк SOCIETE GENERALEФранцузский банк, который управляет российским подразделением Росбанка, в конце прошлого года имел общий риск в России на сумму 18 миллиардов евро, или 1,7% от общей суммы для группы.
Сюда входят как балансовые, так и внебалансовые статьи (например, кредитная линия, которая еще не была использована) в соответствии с определением раскрытия информации о риске, известным как «подверженность риску в случае дефолта».
Это не так много в общей массе, однако из-за структуры распределения рынков, обязательства банка находятся под угрозой.
Так, 39% российского присутствия SogGen приходится на корпоративный сектор и 36% на розничный. На суверенные субъекты приходится 21%, на финансовые институты — 4%.
Фактические кредиты выросли на 13,3% в прошлом году до 10,5 млрд евро.
Societe Generale начал вести бизнес в России в 1872 году, затем покинул страну в 1917 году, в год большевистской революции, чтобы вернуться в 1973 году. На конец 2021 года у него насчитывалось 1,5 миллиона местных клиентов.
В частности, российское подразделение, на которое в прошлом году было выделено в среднем 1,05 млрд евро капитала, принес чистую прибыль в размере 115 млн евро в 2021 году по сравнению с 37 млн евро в 2020 году. С учетом финансовых услуг чистая прибыль SG Russia составила 152 млн евро против 76 млн в 2020 году.
Тем не менее, банк заверил клиентов, что принял меры по адаптации к новым санкциям, введенным против России, и что его российское подразделение Росбанк продолжает работать «безопасным образом».
Банк UNICREDITЕдинственный итальянский кредитор, который, по мнению регулирующих органов, имеет глобальное системное значение, владеет дочерней компанией в России, занимающей в свою очередь 14-е место среди крупнейших банков страны.
Собственный капитал ЮниКредит Россия в размере 2,3 млрд евро составляет 3,7% от общей суммы акций группы.
Риски UniCredit в случае дефолта в отношении России полгода назад составляли около 14 млрд евро: около 8 миллиардов евро составляют кредиты, предоставленные российским подразделением и финансируемые из местных источников. Остальная часть включает внебалансовые статьи и трансграничные кредиты, в основном предоставленные UniCredit SpA крупным корпорациям за пределами России.
На прошлой неделе UniCredit сообщил, что на его российскую франшизу приходится лишь около 3% выручки группы, а резервы покрывают 84% безнадежных кредитов, поэтому акционеры этой фингруппы пока чувствуют себя в безопасности.
Финансово-промышленная группа INTESA SANPAOLOIntesa Sanpaolo мало известна потребителям, поскольку ее сфера – инвестиционная деятельность.
Компания ведет активную деятельность в России, где она финансировала крупные проекты, такие как строительство газопровода «Голубой поток» и продажа доли в нефтедобывающей компании «Роснефть».
Кредитный риск Intesa в России на конец 2021 года составил 5,57 млрд евро (1,1% от общей суммы).
Его дочерние компании в России имеют активы соответственно в 1 млрд евро, а в Украине – в три раза меньше, что вместе составляет всего 0,1% от общих активов группы.
Intesa, крупнейший банк Италии, осуществляет более половины всех коммерческих операций между двумя странами.
Голландский банк INGУчреждение имеет около 4,5 млрд евро непогашенных кредитов российских клиентов и около 600 млн евро клиентов в Украине. Общий кредитный портфель по всем регионам составляет более 600 миллиардов евро.
Большинство этих кредитов выдано в евро и долларах, в основном это проектное финансирование и кредиты под залог, и в большинстве случаев кредиты и залог находятся за пределами России или Украины.
ING сообщила, что интерес компании были затронуты еще в 2014 году – после аннексии Россией Крымского полуострова.
Это далеко не полный список европейских публичных эмитентов, которые так или иначе присутствуют на финансовом рынке РФ, поэтому сейчас трудно оценить совокупный экономический ущерб, который понесет Европа в связи с текущими санкциями.
В то же время это достаточно эффективный рычаг воздействия на россиян. Как сказал один эксперт, «если внутри страны на россиян воздействуют через телевизор, единственный способ достучаться до них – через холодильник». Вероятно, именно этот способ выбрал Евросоюз, несмотря на возможные потери со своей стороны.
Читать статьи автора, в том числе:Сырьевой рынок лихорадит из-за военного конфликта на Украине
Трейдеры остро отреагировали на колебания рынка
МВФ стремительно «перекрашивается»: энергоносители остаются больным местом Европы
Русские олигархи теряют деньги
Азиатские рынки выигрывают от конфликтов в Европе, тайский бат и юань лидируют у быков