В четверг акции по всему миру показали падение, поскольку трейдеры искали безопасности на рынке облигаций и в других активах-убежищах на фоне опасений по поводу геополитических рисков и экономических последствий политики Центрального банка.
Большинство основных групп, входящих в индекс S&P 500, упали, в то время как технологический индекс Nasdaq 100 упал на 2%. Гигантский производитель чипов Nvidia Corp упал после того, как его последний прогноз не впечатлил инвесторов, в то время как производитель электромобилей Tesla Inc снизился после того, как опустился в нижнюю часть новейшего ежегодного рейтинга автомобильных брендов Consumer Reports. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 2%, в то время как золото, японская иена и швейцарский франк выросли. Цены на нефть снизились, несмотря на угрозу экономических санкций, которые могут нарушить мировые поставки.
Госсекретарь США Энтони Блинкен предлагает встретиться со своим российским коллегой Сергеем Лавровым в Европе на следующей неделе, поскольку напряженность в связи с наращиванием Москвой военного присутствия вблизи Украины резко возросла, а президент Джо Байден предупредил в четверг, что вероятность вторжения все еще очень высока. Россия заявила США в своем официальном ответе на предложения Вашингтона по безопасности, что у нее нет планов нападения.
По данным Freddie Mac, ставки по ипотечным кредитам подскочили: средний показатель для 30-летнего кредита достиг 3,92% - по сравнению с 3,69% на прошлой неделе и самым высоким показателем с мая 2019 года. Строительство нового жилья упало впервые за четыре месяца, а количество обращений за пособием по безработице неожиданно выросло.
Стратеги Goldman Sachs Group Inc заявили, что американские компании борются с исторически ограниченным рынком труда, низким уровнем безработицы и растущей инфляцией заработной платы, что оказывает давление на размер прибыли.
Аналитики снизили свои ожидания по прибыли для 75% отраслей и примерно половины компаний из индекса S&P 500 за первый и второй кварталы. Способность компаний защищать прибыльность в условиях растущего ценового давления становится все более серьезной проблемой, в то время когда самая высокая инфляция за последние четыре десятилетия и более высокая стоимость заимствований угрожают ограничить рост.
Глава отдела глобальных акций в международном бизнесе Federated Hermes Гейр Лоде сказал: "По мере того как мы входим в конец сезона отчетности, колебания фондового рынка по-прежнему обусловлены двумя ключевыми темами: инфляцией и Россией. Поскольку заголовки продолжают появляться, инвесторам придется тщательно оценивать как инфляцию, так и риск безопасности, уже заложенный в цену, а также надежность любых политических сообщений, чтобы предотвратить ненужную рефлекторную торговлю".
По словам стратега Credit Suisse Group AG Золтана Позара, Федеральная резервная система должна провести "шок в стиле Волкера", чтобы снизить цены на активы, если она хочет замедлить инфляцию, не вызывая рецессии. Он написал, что директивные органы должны стимулировать волатильность, чтобы вызвать корректировку активов, включая акции, дома и биткойны, сдерживая ранний выход на пенсию и побуждая людей работать. Его комментарии восходят к тому, как Пол Волкер сломал хребет инфляции, будучи главой ФРС в 1980-х годах, резко повысив ставки.
Сегодня стоит обратить внимание на такие ключевые события:
- Саммит лидеров ЕС,
- отчёт ФРС о денежно-кредитной политике США.