Неделю мировые рынки закончили сильнейшим одномоментным падением фондовых индексов, прежде всего в США, которые уже на фоне представленных ранее данных по инфляции обвалились и потянули за собой рынки вниз.
США и Запад в целом продолжают в СМИ обыгрывать тематику скорейшего «нападения» России на Украину, пытаясь взять под контроль все информационное пространство, но, похоже, инвесторы пока не реагируют на это, за исключением рынка сырой нефти, но это отдельная история. В фокусе по-прежнему остается тема повышения процентных ставок Федрезервом, причем после публикации данных индекса потребительских цен, которые показали больший рост до 7.5% против прогноза в 7.3% и предыдущего значения в 7.0%, инвесторы полностью пересмотрели свой взгляд на темпы увеличения ставок. Сейчас, согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам, считается, что на мартовском заседании ФРС повысит ключевую процентную ставку не на 0.25%, а сразу на 0.50%.
На фоне всего происходящего на рынках уже запущен слух, что уже сегодня может состояться экстренное заседание американского регулятора и будет повышены ставки. Если это произойдет, можно будет ожидать продолжения сильного обвала американского рынка акций, который передастся и на другие мировые фондовые площадки. Как оно будет, покажет время, но в условиях истерии вокруг гипотетического грядущего нападения РФ на Украину и высокой инфляции в Штатах, которая взлетела к отметке последней четверти ХХ века, можно ожидать все что угодно.
Рынок сырой нефти реагирует на беспрецедентный рост геополитической напряжённости между США и Россией взлетом цен на сырую нефть и ослаблением курса рубля. Цены на нефть марки Brent и WTI на момент написания обзора растут на 1.16%, до 95.54, и 1.30%, до 94.31 доллара за баррель, соответственно. Также растут золото, серебро и другие промышленные металлы. Американский доллар на рынке Форекс получает поддержку, на, на удивление, не столь существенную, согласно индексу ICE. Создается впечатление, что рынки либо чего-то ждут, либо не верят в «агрессию» России и считают все происходящее со стороны Вашингтона лишь фактором внешнего давления на Москву в переговорном закулисном процессе, который уже идет.
Как ни странно, в сложившейся ситуации в СМИ фигурируют мнения некоторых участников рынка, которые полагают, что темп рост инфляции в Америке после взлета должен резко замедлиться, а истерия вокруг РФ и Украины сойти на нет после того, как будут достигнуты соглашения между Москвой и Вашингтоном.
Мы, наблюдая за всем происходящим, полагаем, что необходимо очень внимательно следить за новостями политики, потому что они сейчас играют лидирующую роль во влиянии на ситуацию на рынках. Также следует понимать, что любое неожиданное ослабление напряженности приведет к резкому росту спроса на рисковые активы и ослаблению курса доллара.
Прогноз дня:
Сохранение напряженности будет стимулировать рост цены на золото как защитный актив. В этом случае преодоление отметки 1867.45 приведет к взлету цены к 1900.00. Но если наметится разрядка напряженности, то цена на «желтый металл» рухнет к 1787.35.
Цена на американский сорт нефти WTI имеет все шансы продолжить расти в отметке 100.00 долларов за баррель при условии сохранения напряженности между РФ и США и преодоления сильного уровня сопротивления 94.70.