Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения и теперь уже выглядит не так однозначно, как ранее. На прошлой неделе наблюдалось сильное повышение котировок, таким образом, волна e в С признана завершенной. Следовательно, текущая повышательная волна - это либо D, либо 1. Попытки прорыва отметки 1,1455, что соответствует 76,4% по Фибоначчи, оказались неудачными, что указывает на возможное завершение построения повышательной волны. Внутренняя волновая структура этой волны довольно сложна. Ее можно интерпретировать как незаконченную волну D, а можно как законченную волну D и первые волны в составе новой нисходящей волны E. Отчет по инфляции в США спутал карты, так как реакция на него была бурной и не совсем вписывалась в текущую волновую разметку, которая подразумевала повышение спроса на доллар. Однако вчера инструмент довольно сильно вырос, и теперь восходящая волна выглядит неоднозначно.
Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 25 базовых пунктов и в целом двигался очень слабо. Снижение котировок инструмента началось еще вчера вечером после того, как инструмент вырос на 115 пунктов от лоу дня. Это та самая реакция на отчет по инфляции, которая в США продолжает ускоряться. Так как волновая разметка теперь серьезно запуталась, я рассматриваю отметку 1,1455 как ключевую. Две неудачных попытки прорыва говорят о неготовности рынка к дальнейшим покупкам евровалюты. И справедливости ради нужно отметить, что новостной фон сейчас тоже не говорит в пользу роста стоимости евровалюты. В данное время практически все упирается в денежно-кредитные политики ФРС и ЕЦБ. И тут все остается без изменений, какие бы экономические отчеты не выходили. Ситуация усугубляется для евровалюты тем, что Еврокомиссия понизила прогнозы на экономический рост на 2022 год и повысила прогноз по инфляции. А ЕЦБ, в свою очередь, не дал никаких сигналов о готовности к повышению ставки в этом году. Получаем следующую ситуацию: экономика в еврозоне будет замедляться, а инфляция расти даже без повышения процентной ставки ЕЦБ. Ставку ЕЦБ повысить не может, так как это еще больше затормозит европейскую экономику. Других методов воздействия на инфляцию нет. Стимулировать экономику можно только снижением ставок или расширением программы QE. В этом году ЕЦБ планирует завершить программу QE, чтобы остановить рост инфляции. Снижать ставки дальше уже некуда: они и без того отрицательные. Абсолютно патовая ситуация для ЕЦБ. И с таким новостным фоном рынок вряд ли будет наращивать спрос на евровалюту. Поэтому я жду построения новой понижательной волны E.
Общие выводыИсходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С завершено. Однако и волна D уже тоже может быть завершена. Если так, то сейчас хорошее время для продаж европейской валюты. Хотя бы с целью, расположенной около отметки 1,1314. Внутри волны D может построиться еще одна повышательная волна. А если текущая волна будет признана не D, а 1 в составе нового повышательного участка тренда, то должна быть осуществлена удачная попытка прорыва отметки 1,1455. Таким образом, сейчас осторожные продажи по сигналам MACD.
В более увеличенном масштабе видно, что сейчас началось построение предполагаемой волны D. Эта волна может укороченной или трехволновой. Учитывая, что все предыдущие волны не были слишком крупными и приблизительно одинаковыми по размеру, того же можно ожидать и от текущей волны. Есть основания предполагать, что волна D уже завершена, но дальнейшее повышение котировок вынудит пересмотреть это предположение.