Фондовый рынок США показывает рост второй день подряд после того, как распродажа казначейских облигаций ослабла, что принесло передышку рынкам, переживающим в последние недели опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики.
Так, в среду все 11 основных отраслевых групп, входящих в индекс S&P 500, выросли, продолжив широкомасштабное ралли во вторник, при этом акции технологических компаний восстановили почти половину своих потерь в этом году. Акции компании Megacaps возглавил рост индекса Nasdaq 100, а акции Meta Platforms Inc, материнской компании Facebook, стали покупать на низах после того, как четырехдневный спад уничтожил ее рыночную стоимость примерно на треть.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась по сравнению с уровнями, которые в последний раз наблюдались в 2019 году, и достигла минимума сессии около 1,91% после аукциона облигаций с тем же сроком погашения.
Инвесторы сопоставляют все еще высокие доходы с опасениями по поводу быстрого прекращения стимулирования в эпоху пандемии. Около 76% из 317 компаний индекса S&P 500, которые представили результаты, превзошли оценки прибыли, при этом прибыль превысила прогнозируемый уровень более чем на 6%, но ожидается, что данные на этой неделе покажут, что инфляция в США продолжает перегреваться, что потенциально подстегивает ставки на более агрессивный старт Федеральной резервной системы в марте.
Старший рыночный аналитик Крейг Эрлам сказал: "Инвесторы, безусловно, воодушевлены тем фактом, что период падающего ножа выглядит в зеркале заднего вида, и сейчас мы наблюдаем признаки стабилизации. Конечно, это может быстро измениться, если прогноз инфляции ухудшится, и нам не придется долго ждать следующего препятствия на этом фронте, поскольку данные об индексе потребительских цен в США ожидаются с нетерпением".
Ставки на темпы повышения ставок выросли после январского заседания ФРС, увеличившись примерно до пяти в этом году по сравнению с тремя, которые чиновники прогнозировали в декабре. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила в среду, что она ожидает, что политикам будет уместно повышать ставки более быстрыми темпами, повторив январский комментарий о том, что она поддержала первое повышение в марте. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил ранее, что "все варианты на столе".
Основатель 22V Research Деннис ДеБушер сказал: "Улучшение экономических данных поддержит рискованные активы, если только ФРС не потребуется сбросить прогноз финансовых условий в сторону понижения, до тех пор, пока не станет ясно, что финансовые условия необходимо еще больше ужесточить, он отдает предпочтение циклическим факторам, а не защитным, особенно по мере того, как экономические препятствия, связанные с омикронами, исчезают и требуют фирм роста".
Сегодня стоит обратить внимание на такие ключевые события:
- выступление управляющего Банка Англии - Эндрю Бейли;
- индекс потребительских цен, первичные заявки на пособие по безработице в США.