Фондовый рынок США в конце недели показали весьма сильный рост, который был отмечен интенсивными колебаниями, поскольку высокие доходы от Apple Inc привлекли покупателей на снижении, затмив опасения, что Федеральной резервной системе придется действовать агрессивно, чтобы помешать самой быстрой инфляции с 1980-х годов.
После диких поворотов всплеск в конце дня привел индекс S&P 500 к самому большому ралли с июня 2020 года, когда индекс компенсировал свои недельные потери. Технологически насыщенный индекс Nasdaq 100, который по-прежнему настроен на худший месяц с 2008 года, подскочил более чем на 3%, поскольку Apple взлетела благодаря результатам, которые превзошли оценки Уолл-стрит, что ознаменовало победу над кризисом цепочки поставок, вызванным пандемией.
Главный стратег по рынкам и деньгам в Ally Линдси Белл сказал: "Учитывая недавнюю волатильность, есть надежда, что корпоративные доходы смогут стабилизировать рынки. Инвесторы надеются, что фундаментальные показатели рынка, такие как результаты прибыли, смогут сместить акцент с опасений по поводу изменений в политике центрального банка и инфляции, но может потребоваться много хороших новостей, чтобы изменить тон на Уолл-стрит".
Рынки показали резкое снижение на прошлой неделе после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл просигнализировал об ускорении ужесточения, что усилило опасения инвесторов по поводу геополитической напряженности и замедления доходов. Стратег BlackRock Inc. Скотт Тиль предупредил, что Центральный банк рискует совершить ястребиную политическую ошибку, поскольку он стремится погасить ценовое давление, в значительной степени вызванное хаосом в цепочках поставок.
Между тем стратеги Bank of America Corp. во главе с Майклом Хартнеттом заявили о нулевой капитуляции в позиционировании акций. Аналитики, которые отслеживают данные EPFR Global, говорят, что взаимные фонды акций и биржевые продукты заработали 17,1 миллиарда долларов за неделю до 26 января - дня, когда ФРС объявила о своем политическом решении.
Несмотря на опасения, что ужесточение ФРС погасит рост, настроения в отношении доходов остались устойчивыми. Около 80% компаний, сообщивших о доходах в этом сезоне, превзошли прогнозы. Согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence, хотя прибыль индекса S&P 500, по оценкам, увеличилась на 22% в четвертом квартале - это все же вдвое меньше, чем в предыдущем периоде - это все же более чем в два раза быстрее, чем в среднем за 10 лет.
Между тем ряд мер по инфляции в США, опубликованных в пятницу, подчеркнул широту ценового давления и усилил настоятельную необходимость ФРС начать повышение ставок. Два крупнейших банка США повысили свои прогнозы относительно того, насколько быстро центральный банк повысит свою ставку в этом году, а Bank of America предсказывает изменения на каждом заседании. JPMorgan Chase & Co отдельно повысила свой призыв до пяти повышений в 2022 году с четырех ранее.