Сегодня фьючерсные контракты на промышленный индекс Dow Jones просели на 36 пунктов, или на 0,1%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 26 пунктов, или 0,6%, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 опустились примерно на 150 пунктов, или 1%, ранее снизившись более чем на 2,2%.
Как я отмечал выше, вчера Dow прибавил 99 пунктов, или 0,3%, прервав шестидневную полосу неудач. S&P500 поднялся на 0,28% после просадки на 4%. Nasdaq Composite вырос на 0,6%, компенсировав падение на 4,9%.
Несмотря на вчерашний рост, S&P 500 по-прежнему потерял более 7,5% в январе этого года, что является худшим месяцем с марта 2020 года. Напуганные ростом ставок инвесторы ушли из быстрорастущих областей рынка в более безопасную гавань. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций в понедельник составила 1,769%.
Очевидно, что многие покупатели, рассчитывающие на падение, очень активно откупают рынок, который в начале этого года был значительно перегрет. Однако высокая волатильность сохранится до тех пор, пока ФРС не начнет повышать ставки, либо не скажет о более конкретных планах повышений в этом году.
Высокая волатильность прежде всего связана с тем, что Федеральная резервная система, как ожидается уже завтра, объявит о планах по сокращению баланса ФРС, а также прольет свет на темпы повышения процентных ставок в этом году. Пока прогнозируется всего четыре изменения в денежно-кредитной политике, которые необходимы для борьбы с инфляцией. В ходе завтрашнего заседания комитет вряд ли начнет повышать ставки, но вероятность сохранения более жесткой политики в этом году довольно высока. Геополитическая напряженностью между Россией и Украиной также частично сказывается на волатильности индексов.
Вчерашние данные показали, что Омикрон серьезно воздействовал на экономику в конце прошлого и начале этого года, что сказывается на ее активности. Однако серьезных опасений в том, что вирус и дальше будет терроризировать американцев, нет.
Сегодня перед открытием рынка будет представлен ряд отчетов о доходах, включая Johnson & Johnson, 3M, General Electric, American Express и Verizon. Microsoft сообщит о доходах после закрытия рынка.
Стоит отметить интересный факт относительно трейдеров, которые больше работают с короткими позициями. Продавцы уже в этом году получили огромную прибыль, поскольку «жестокая кровавая баня» на фондовом рынке приносит огромные выигрыши по их медвежьим позициям.Согласно данным S3 Partners, ряд продавцов, по состоянию на закрытие рынка на прошлой неделе, уже получили январскую прибыль в размере 114 млрд долларов, что на 11,6% больше за год. Интересно, сколько денег принесла вчерашняя распродажа.
Что касается технической картины S&P500
Рынок сильно отскочил вверх от уровня $4 231, на который я вчера делал особый акцент. Пока волатильность будет достаточно высокой, скорей всего, мы увидим очередную просадку сегодня ниже $4 351, что приведет к снижению в район $4 312 и даже к повторному тесту $4 269, где и советую откупать рынок. В случае роста выше $4 408 можно ожидать скачок индекса на $4 482, где лучше всего зафиксировать прибыль перед завтрашним заседанием Федеральной резервной системы.
Рекомендую для ознакомления:
ФРС может пять раз повысить процентные ставки уже в этом году