В пятницу волатильность охватила финансовые рынки, и инвесторы пересматривали свои стратегии на фоне растущих призывов известных людей к повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией.
Индекс S&P 500 торговался вблизи сессионных минимумов, в то время как доходность казначейских облигаций росла вместе с долларом. Разочаровывающие результаты торгов JPMorgan Chase & Co и Citigroup In. оказали давление на банки, хотя акции Wells Fargo & Co показали рост на фоне бычьего прогноза по ключевому показателю кредитования. Но в целом пятница закрылась на позитиной стороне перед Днём Марина Лютера Кинга, который отмечается сегодня в США:
Глава JPMorgan Джейми Даймон заявил, что Федеральная резервная система может повысить ставки до семи раз, предупредив, что ужесточение необязательно будет таким "сладким и мягким" как некоторые могут ожидать. Он не уточнил, как быстро это может произойти. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что Центральный банк будет работать над тем, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, в то время как его коллега из Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что чиновникам "придется скорректировать политику". Для лидера Федерального резервного банка Филадельфии Патрика Харкера "три, а возможно и четыре повышения в этом году на 25 базисных пунктов являются уместными"
Американский инвестиционный аналитик Калли Кокс сказал: "Понятно, что почва уходит из-под ног инвесторов. В конце концов ожидания ФРС снизились с отсутствия повышений в 2022 году до четырех в течение нескольких месяцев. Это может стать большим изменением в том, как инвесторы оценивают риск и вознаграждение на различных рынках и изменения могут быть неудобными".
Акции предлагают лучшую возможность превзойти инфляцию, говорится в отчете Goldman Sachs Asset Management в отчете Investment Ideas 2022. Циклические акции, такие как финансовые, энергетические и сырьевые компании, особенно хорошо подходят для получения выгоды от роста цен, говорится в сообщении. Эти фирмы обычно преуспевают, когда экономика находится в хорошем состоянии или восстанавливается после кризиса.
В этом году экономика получит ранний удар от омикронного варианта коронавируса, но, согласно последнему ежемесячному опросу прогнозистов Bloomberg, ущерб не должен продолжаться дольше первого квартала. Потребительские настроения в США снизились в начале января больше, чем прогнозировалось, а розничные продажи упали в декабре максимально за 10 месяцев. Рост промышленного производства в США неожиданно упал.