Европейская валюта завершила прошлую неделю существенным ростом. Он не был чересчур большим, но в то же время пара не показывала подобного роста уже довольно давно. Также мы обращали внимание трейдеров на тот факт, что фундаментальных оснований для роста у пары не было. Скорее, наоборот. Были новые веские причины расти у доллара США. Это и целая серия выступлений представителей ФРС, которые лишь усилили свою «ястребиную» риторику. Это и выступление Джерома Пауэлла, который подтвердил намерения ФРС продолжать ужесточать монетарную политику. Это и отчет по инфляции, который показал очередное ее ускорение. С технической точки зрения, рост назревал уже давно. Однако, этот рост либо коррекционный, либо рост на основании того, что все «долларовые» факторы уже отработаны рынком. Именно с этим моментом нам и предстоит разобраться на следующей неделе. Если то, что мы видели на этой неделе – просто коррекция, то она, вероятно, завершится в ближайшее время. Уже сейчас пара уперлась в линию Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ и не смогла ее преодолеть. Следовательно, уже отскок от этой линии может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. Если же верно второе предположение, то линия Сенкоу Спан Б будет преодолена и продолжится рост европейской валюты, который, с фундаментальной точки зрения, не основан ни на чем. Напомним, что в Евросоюзе сейчас ничего такого, что могло бы поддержать европейскую валюту. Больше всего угнетает трейдеров пассивность ЕЦБ, который даже не планирует повышать ключевую ставку в ближайший год.
На прошлой неделе, как уже было сказано, трейдеры проигнорировали практически весь фундаментальный и макроэкономический фон. Таким образом, далеко не факт, что они начнут обращать на него внимание на новой неделе. Однако также, с некоторым опозданием, они могут начать отрабатывать и «фундамент» прошлой недели. Поэтому я считаю линию Сенкоу Спан Б ключевой в анализе происходящего. Тем не менее, следует также рассмотреть те события, которые запланированы на следующую неделю. В понедельник, вторник и среду ничего интересного в Евросоюзе не запланировано. Лишь в четверг будет опубликован отчет по инфляции за декабрь, но это будет его вторая, финальная оценка. То есть рынки уже готовы к значению 5,0% г/г и вряд ли отреагируют на эти данные. В пятницу календарь в Евросоюзе абсолютно пуст. Из других важных событий мы отмечаем выступление Кристин Лагард в пятницу, но, как и обычно, глава ЕЦБ вряд ли «огорошит» рынки важной информацией. Сейчас все понимают, что европейская экономика не готова к сильному ужесточению. «Волна» «омикрона» в самом разгаре и, каковы будут ее последствия, никому неизвестно. Врачи и эпидемиологи говорят, что в ближайшие два месяца в Евросоюзе может заболеть до 50% населения. А это означает, что речи о скором завершении этой «волны» пока не идет. Следовательно, и ЕЦБ на своем ближайшем заседании вряд ли будет сыпать направо и налево «ястребиными» тезисами. То же самое и в отношении пятничного выступления Кристин Лагард. Получается, что на следующей неделе нас не ждет ничего интересного в Евросоюзе. Тем интереснее, так как в деле в основном будут технические факторы, а на настроение трейдеров будет оказывать влияние минимум внешних факторов.
Техническая картина пары EUR/USD на 4-часовом графике по стратегии Ишимоку выглядит чрезвычайно красноречиво. Пара на прошлой неделе совершила впечатляющий рывок вверх, а в пятницу начала корректироваться к критической линии. Если от нее произойдет отскок, то движение вверх может возобновится. Но большее значение сейчас имеет отскок от линии Сенкоу Спан Б на 24-часовом ТФ. Исходя из него, более вероятно, что пара преодолеет линию Киджун-сен. В этом случае цена может устремиться обратно к своим годовым минимумам. В случае отскока от критической линии пара может еще раз попытаться вырасти к 15-му уровню.
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).