Как мы и предполагали, на утверждении своей кандидатуры в Сенате во вторник Дж. Пауэлл «не подкинул» финансовым рынкам сюрпризов, что стало причиной роста фондовых индексов как в Америке, так и в целом в мире.
Важным посылом в его словах было заявление о том, что экономика США чувствует себя хорошо, что она может выдержать начало цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Помимо этого, он также сообщил, что ФРС не будет просто заниматься повышением ставок для «подавления инфляции», будет принимать во внимание и «другие последствия, которые могут оказать влияние на экономику». Фактически он дал понять, что регулятор будет действовать исходя из ситуации в экономике и общего развития событий.
На фоне его комментария снижения на рынке акций в Америке укрепление курса доллара прекратилось, что вылилось в падении доходности государственных облигаций Казначейства, в росте спроса на акции компании и в снижении курса доллара. Также на этом фоне на положительной территории закрылись европейские фондовые индексы, а сегодня утром перед открытием торгов в Европе уверенно растут все основные азиатские фондовые индексы.
После того как 5 января был опубликован протокол декабрьского заседания Федрезерва, рынки испытали шок и стали готовиться к более раннему повышению процентных ставок, возможно, в марте. Но выступление Пауэлла в Сенате показало, что ФРС продолжает маневрировать, в целом стараясь не обрушивать финансовые рынки, продолжая надеяться на то, что рост инфляции как минимум стабилизируется или как максимум она скорректируется вниз.
В этой связи большую важность приобретает публикация сегодня данных по потребительской инфляции в США. Напомним, что прогнозируется в месячном выражении ее снижение, а в годовом исчислении рост. Но так как инвесторов будет интересовать динамика изменения инфляции в краткосрочном месячном периоде, то именно цифры за декабрь однозначно окажут влияние на динамику финансовых рынков.
Если данные покажут прогнозируемое замедление или даже еще большее снижение – это будет способствовать росту спроса на рисковые активы с одновременным ослаблением курса американской валюты. В то же время если месячные данные покажут рост инфляции выше ожиданий, то рынки, скорее всего, окажутся под прессингом, что приведет к возобновлению распродаж на рынках акций, товарно-сырьевых активов и к росту курса доллара.
Прогноз дня:
Пара EURUSD консолидируется в диапазоне 1.1275-1.1385 перед публикацией важных данных по потребительской инфляции в Америке. Если данные окажутся ниже прогноза – это приведет к росту пары, и она устремится к 1.1435.
Спотовое золото после локального роста к нашей целевой отметке 1833.00 пока остановилось у уровня 1822.30. Снижение месячной инфляции в США приведет к росту спроса на золото, и оно может продолжить расти к 1833.00.