Сложный период для доллара остался позади, в декабре резервная валюта не смогла укрепиться, несмотря на ястребиные сигналы ФРС. Сейчас, похоже, все становится на свои места, доллар отпрыгнул вверх в первый же торговый день нового года. Спрос на доллар создают перспективы трехразового в этом году повышения ключевой ставки в США. В понедельник скачок курса был обусловлен резким ростом доходностей трежерис. Ставка по «десятилеткам» ушла выше 1,6%, чего не удавалось сделать больше месяца.
Привлекательность доллара на этой неделе должны подчеркнуть запланированные к публикации релизы. Инвесторы настраиваются на ястребиные протоколы FOMC и сильные Nonfarm Payrolls. Отчет легко может превысить прогноз из-за сезонного всплеска занятости в рождественский период, в частности, в ритейле.
Вряд ли сегодняшний отчет ISM по производственному сектору сможет подпитать импульс доллара, так как в Филадельфии наблюдается серьезное замедление роста.
Индекс доллара сейчас торгуется возле отметки 96,50, что является максимумом 2021 года, который был установлены в ноябре. Наступивший год, согласно прогнозам, также будет успешным. Индекс американской валюты должен превысить отметку 100,00, устремившись к следующему барьеру – 105,00.
Стоит отметить, что сильнее всего гринбек подорожал к японской иене. Зафиксирован почти 5-летний максимум, и это не является пределом. С чем связан такой порыв?
Растет число заболевших коронавирусом, постоянно обновляются предыдущие рекорды. При этом на рынки такие новости никак не действуют. По данным института Stratens Serum, госпитализаций в половину меньше, чем при Дельте, угроза введения локдаунов невысока. Есть вероятность, что власти большинства стран выберут стратегию создания коллективного иммунитета, позволив переболеть большему числу людей. При таком раскладе Омикрон может стать финальным этапом развития пандемии.
Все это побуждает инвесторов к более позитивному настрою, они уходят из безопасных активов, переключаясь на более рисковые. Как следствие, снижается иена.
«Переход к более нормальным темпам развития мировой экономики в 2022 году приведет к нормализации ДКП со стороны нескольких центральных банков, включая ФРС», и это сильнее надавит на иену, комментируют в Credit Agricole. К концу года, по данным валютных стратегов, иена по отношению к доллару стабилизируется у отметки 118,00.
На этой неделе будет интересно понаблюдать за канадским долларом, который, как и американский аналог, готовится к публикации данных по занятости за декабрь, индекса деловой активности от IVEY и торгового баланса.
Релиз по рынку труда вряд ли повторит предыдущий успех, несмотря на рост цена на нефть. Кроме того, ФРС может опередить Банк Канады в повышении ставки. Это будет оказывать давление на «канадца». Пара USD/CAD накануне резко выросла за счет укрепления валюты США, и потенциал этого ралли далеко не исчерпан.
Наибольшее сопротивление доллару показывают евро и фунт. Если с фунтом все примерно понятно, Банк Англии в декабре удивил рынки повышением процентной ставки. Локдауны в Британии вводить не планируют, так как Омикрон, по мнению властей, не так агрессивен и опасен по сравнению с предыдущими штаммами.
На удивление устойчивым сейчас является евро, и это несмотря на мягкость ЕЦБ и слабую статистику по региону. По идее, пара EUR/USD должна торговаться ниже отметки 1,1200, но на деле все наоборот, котировка торгуется выше 12-ой фигуры.
Что ждать от этой валюты дальше? Аналитики в один голос твердили и обещали падение евро за рамки 1,1000. Реально ли это? Судя по текущему позиционированию EUR/USD, завалить котировку будет не так-то и просто.
Впрочем, под напором доллара евро может сдаться. На этой неделе американец, скорее всего, будет оставаться в лидерах роста. Хотя январь является традиционно слабым месяцем для американской валюты, этот год может стать исключением.
Если доллар продолжит получать поддержку со стороны растущей доходности трежерис, евро вынужден будет отступить и принять как данность текущую тенденцию. Сопротивление здесь бесполезно.
Пара EUR/USD после вчерашней агрессивной сессии попыталась восстановиться, но не смогла закрепиться выше 1,1300. Сейчас этот уровень играет роль динамического сопротивления. Пока не удастся превратить эту область в поддержку, контроль над ситуацией будет у продавцов.
Поддержка находится на 1,1270 и 1,1240. Последняя отметка в середине декабря, когда котировка обвалилась на 100 пунктов, выступила в роли поддержки. Это подчеркивает сейчас ее значимость. Сопротивление отмечено на 1,1300, 1,1320 и 1,1340.