Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала оставаться внутри бокового канала, в котором торгуется уже почти месяц. Этот канал в данное время ограничен уровнями 1,1230 и 1,1353. Это уровни Мюррея «0/8» и «2/8». Так как еще в пятницу котировки пары опустились к нижней границе этого канала, то нет ничего удивительного в том, что произошел отскок от нее и начался новый виток восходящей коррекции. Таким образом, в ближайшие дни евровалюта может подорожать к уровню 1,1353, что, впрочем, не будет означать ничего существенного. Пара евро/доллар продолжает оставаться около своих годовых минимумов и в любой момент может возобновить нисходящее движение под уровень 1,1230. Просто следует принимать во внимание, что год заканчивается, началась рождественская неделя, а следом за ней сразу начнется новогодняя. Естественно, что активность рынков и волатильность пары снижаются. А раз так, что вероятность выхода цены из бокового канала также снижается. Таким образом, мы совершенно не удивимся, если пара следующие несколько недель будет оставаться внутри канала 1,1230 – 1,1353. Очень важно то, что заседания ЕЦБ и ФРС, на которых были приняты и оглашены важные решения, по сути, никак не повлияли на техническую картину пары. Да, котировки евровалюты сначала выросли на 130 пунктов(не совсем обоснованно), потом упали на 130 пунктов(тоже безо всякой причины), поэтому цена просто вернулась через несколько дней на те позиции, с которых и начинала свое движение в прошлую среду. Говорить о перспективах движения пары на ближайшие несколько дней или даже пару недель, вообще не имеет никакого смысла. Во-первых, потому что макроэкономической статистики и фундаментальных событий практически не будет в этот период времени. Следовательно, рынки могут двигать пару трендово, но вряд ли это будет основано на «фундаменте» или «макроэкономике».
Какие шансы евровалюте оставляет ЕЦБ?Как уже было сказано, на прошлой неделе Европейский центральный банк огласил итоги своего заседания. Рынки узнали, что в марте следующего года программа PEPP будет завершена, программа APP расширена на 20 млрд евро, но в течение следующих двух кварталов она будет сокращена на эти же дополнительные 20 млрд евро. Таким образом, следующий год для европейской экономики также станет годом постепенного отказа от монетарного стимулирования. Но вот достаточно ли будет этого для роста европейской валюты? С одной стороны, евро падает уже достаточно долго. И мы по-прежнему считаем, что основной причиной является ужесточение монетарной политики ФРС, а также ожидания рынков по повышению ставки ФРС в следующем году. Однако, этот фактор не может оказывать поддержку доллару постоянно. Таким образом, мы считаем, что рано или поздно наступит момент перенасыщения медведей и фиксация ими прибыли по коротким позициям. С другой стороны, если обращать внимание только на фундамент, то ситуация в Евросоюзе хуже, чем в Штатах. Экономика восстанавливается медленнее, ставки в следующем году вряд ли будут повышены, а несколько стран закрылись на «локдаун» из-за «коронавируса». Следует отметить, что ситуация с COVID в Штатах также не самая благоприятная, однако там все же не идет пока речь о карантине. Таким образом, с этой точки зрения, падение европейской валюты может продолжаться, но давайте будет реалистами: евровалюта не может падать все время, пока ставки ФРС будут выше ставок ЕЦБ. Иначе евро будет падать всегда. Исходя из этого, мы ожидаем того самого «момента насыщения медведей». Возможно, он уже настал, так как евровалюта последний месяц не дешевеет, а лишь находится около своих годовых минимумов. Возможно, он настанет чуть позже. Так или иначе, ожидать этот момент нужно, а технический анализ будет помогать определить его возможное начало. Как мы уже разбирались на выходных, пока что на 24-часовом таймфрейме нет никаких оснований предполагать завершение нисходящего тренда.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 21 декабря составляет 80 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1218 и 1,1378. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения в боковом канале 1,1230 - 1,1353.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1230
S2 – 1,1169
S3 – 1,1108
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1292
R2 – 1,1353
R3 – 1,1414
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает располагаться внутри бокового канала 1,1230-1,1353. Таким образом, можно продолжать торговать на отскок от верхней или нижней границы этого канала или на закрепление ниже/выше мувинга. Однако следует помнить, что речь идет о флэте, а волатильность может снижаться с приближением праздников.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 21 декабря. Эпидемиологическая ситуация в Великобритании и США ухудшается.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.