Вчера слитки потерпели первое за 8 сессий поражение. Аналитики связывают падение с фиксацией прибыли после того, как золото показало самый сильный за 6 месяцев недельный прирост.
Минувшую семидневку драгоценный металл завершил с повышением на 2,8%. Это самый значительный с начала мая недельный подъем.
– Неудивительно, что на этом фоне инвесторы поспешили в начале текущей недели зафиксировать прибыль, что негативно отразилось на котировках, – отметил аналитик Commerzbank AG Даниэль Бриземанн.
В понедельник цена на золото опустилась на 0,1%, или $1,90, завершив торги на Нью-Йоркской бирже COMEX у отметки в $1 866,60. Это первое снижение желтого металла за 8 сессий.
7-дневное ралли золота было самым длинным с момента 9-дневного роста, закончившегося 29 июля 2020 года. Подъем слитков поддерживался усилением инфляционного давления.
На прошлой неделе был опубликован отчет по потребительским ценам в США за октябрь. В годовом исчислении уровень инфляции в стране вырос до 6,2% с сентябрьского значения в 5,4%. Он более чем в 3 раза превышает целевой показатель ФРС в 2% и является самым высоким с ноября 1990 года.
Эксперты считают, что такой резкий скачок цен спровоцировали продолжающийся кризис глобальных поставок и связанное с ним существенное повышение спроса. Эти факторы привели к тому, что инфляция не просто выросла, а буквально вышла из-под контроля.
– Поскольку рост цен стал еще более устойчивым и даже широкомасштабным, золото на прошлой неделе включилось в настоящую гонку и заметно разогналось, – прокомментировал ситуацию аналитик Крейг Эрлам.
Драгоценный металл традиционно рассматривается инвесторами как средство защиты от растущей инфляции. Поэтому тревожная статистика по потребительским ценам помогла повысить аппетит к желтому активу.
В то же время существуют опасения, что ФРС начнет бороться с рекордной инфляцией путем повышения реальных процентных ставок. Такой сценарий крайне неблагоприятен для золота, но выгоден для доллара и доходности гособлигаций США, которые также выросли на минувшей неделе.
Что касается текущей семидневки, вчера индекс американской валюты подскочил на 0,3%, а доходность поднялась до 1,614% с пятничного показателя в 1,583%. Поддержку им оказал свежий отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка, который указал на более сильную активность в своем региональном производственном секторе.
Индекс Empire State от ФРБ Нью-Йорка вырос до 30,9 пункта в ноябре, что значительно выше октябрьского показателя в 19,8. Данные также оказались лучше, чем ожидалось, так как консенсус-прогнозы предполагали значение около 22,1.
Подъем доллара и доходности оказал понижательное давление на золото в понедельник. Тем не менее слитки по-прежнему торгуются вблизи июньского максимума, так как сейчас инвесторы ожидают публичных выступлений должностных лиц ФРС и других крупных центральных банков (европейского, британского и австралийского), которые намечены на ближайшие дни.
Так, в среду состоится выступление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса. Он известен как приверженец голубиной стратегии.
Если чиновник в очередной раз назовет инфляцию временным явлением, которое не требует от ФРС срочного изменения курса, у золота есть шанс снова возобновить свой рост.