В преддверии публикации важных данных по потребительской инфляции в Америке на рынках акций отмечается фиксация ранее полученной прибыли после заметного ралли по итогам заседания ФРС и публикации сильных цифр по количеству новых рабочих мест. На этой волне американский доллар получает локальную поддержку, что приводит к его укреплению по отношению к основным валютам, что также отражается в повышении долларового индекса ICE выше уровня в 94.00 пункта.
Согласно консенсус-прогнозу, потребительская инфляция в годовом выражении должна вырасти до 5.8% против 5.4% за предыдущий рассматриваемый период. В месячном исчислении предполагается ее повышение до 0.6% с 0.4% в октябре. Базовые значения инфляции, как ожидается, должны в годовом выражении вырасти до 4.3% с 4.0%, а в месячном на 0.4% с 0.2%.
Конечно, инвесторы, наблюдая такие прогнозы, не хотят рисковать, что и отражается в снижении фондовых индексов в Азии перед началом торгов в Европе. В то же время индексные фьючерсы в Европе получают поддержку на фоне публикации данных по инфляции в Германии, которые оказались в русле ожиданий, но это не может гарантировать того, что торги будут проходить в «зеленой» зоне. Все-таки значительное влияние американского фактора может заставить европейских инвесторов возобновить продажи акций, если, конечно, данные по потребительской инфляции не окажутся ниже ожиданий.
Почему рынки так сосредоточены именно на инфляционных значениях из Америки?
Это связано с тем, что продолжение роста инфляции может вынудить ФРС, несмотря на ее стойкое нежелание смотреть правде в глаза и пока не рассматривать обозримые перспективы повышения ставок, задуматься об этом уже в следующем году. Здесь характерен комментарий Дж. Булларда, члена ФРС, CNBC, в котором он во вторник заявил, что ждет двух повышений ставок во второй половине следующего года, когда регулятор окончательно прекратит выкуп активов. Правда, он заметил, что его прогноз будет корректироваться исходя из развития ситуации в экономике страны.
Как отреагирую рынки на негативные новости по инфляции в США?
Полагаем, что ее рост выше ожидаемых значений приведет, возможно, к продолжению снижения фондовых индексов как в Америке, так и по всему миру, Доллар на этой волне будет получать ограниченную поддержку, так как вероятность описанного выше сценария Булларда может реализоваться. На этой волне можно будет также наблюдать возобновление распродаж трежерис, что будет подталкивать вверх их доходности и стимулировать поддержку курса доллара на рынке Форекс.
В общем, подводя итог, заметим, что публикуемые сегодня данные потребительской инфляции в Штатах несомненно окажут влияние на финансовые рынки, а вот какое именно, станет известно в 16.30 МСК.
Прогноз дня:
Пара EURUSD остается в боковом тренде на волне ожидания выхода данных по инфляции в Америке. Усиление ее приведет к падению пары к 1.1515 и, наоборот, ее ослабление к росту цены к 1.1665.
Пара USDJPY восстанавливается на ожиданиях публикации данных по инфляции в США. Если она вырастет выше ожиданий – это подтолкнет пару выше отметки 113.20 и она устремится к 114.30. Если же, наоборот, значения покажут ее замедление, можно ожидать разворота пары вниз и возобновления ее падения к 112.00.