Старт к сворачиванию стимулов в США был дан, доллар продолжает оттеснять конкурентов, двигаясь в конце недели в область отметки 95,00 по индексу. Складываются неоднозначные мнения по поводу дальнейшего позиционирования американской валюты на мировой арене. Одни упорно ждут дальнейшего роста доллара по отношению к евро до 1,1300–1,1400, а индекса американской валюты – выше 95,00 пункта. Другие не считают, что текущее символическое сокращение QE без минимальных сигналов на предстоящее повышение ставки взбодрит доллар так, что он взлетит к новым пиковым отметкам.
Да, доллар дорожает, но ему не нужно прикладывать для этого неимоверные усилия, поскольку конкуренты слабы. Такой валюте, как евро, неоткуда брать драйверы для роста. Фунт попытался, однако обманулся и ничего из этого не вышло. Банк Англии в четверг собственноручно уронил стерлинг решением сохранять ставку еще неопределенное время. Пара GBP/USD за одну сессию потеряла 1,4% стоимости. Если покупатели не смогут удержать уровень 1,3400, падение усилится.
В пятницу в центре внимания рынков октябрьские пейроллы. Сильный показатель может стать значимым фундаментальным фактором для дальнейших покупок. Уровень безработицы снизился до 4,6% с сентябрьских 4,8%, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 531 тысячу. Оба значения вышли лучше прогноза.
Это не просто сильные показатели, в данном случае оптимистичные Nonfarm Payrolls вернут США статус локомотива экономического роста среди развитых стран. Это создаст привлекательные условия для дальнейшего укрепления доллара, тренд на рост которого был заметен еще с начала года.
В целом блок новостей текущей недели имеет достаточно потенциала, чтобы отправить индекс американской валюты на покорение следующих вершин, то есть обновление максимумов с сентября прошлого года. Преодоление покупателями отметки 94,80 вернет доллар к самым высоким уровням с июля 2020 года.
При таком развитии сценария можно будет увидеть резкое усиление покупок доллара вкупе с более активным трендом на рост.
Сопротивление отмечено на 94,74, 95,00. Поддержка располагается на 93,42, 93,27 и 92,98.
Пара EUR/USD снизилась накануне, поскольку евробыки не смогли найти причин для дальнейших покупок на фоне очевидной дивергенции монетарной политики ФРС и ЕЦБ. В пятницу медвежье давление усилилось после выхода сильных данных по американскому рынку труда.
Последнее восстановление евро было не чем иным, как технической коррекцией. Пока паре EUR/USD не удастся закрыть недельные торги выше 1,1620, вероятность дальнейшего снижения сохранится.
Если бычий импульс бакса начнет нарастать при постепенном переосмыслении последнего отчета о занятости, EUR/USD рискует упасть к 1,1500, максимуму 9 марта 2020 года, чуть ниже него.
Поддержкой выступают уровни 1,1525, 1,1500 и 1,1440. Сопротивлением – 1,1620, 1,1670.
Аналитики в основном пессимистично настроены по отношению к евро. Так, в Scotiabank ожидают, что курс EUR/USD в следующем году упадет до 1,1000. Из-за голубиной позиции ЕЦБ евро сначала упустит уровень 1,1500, далее будет тест 1,1400, который, как ожидают экономисты, должен пройти довольно легко. В течение 2022 года пара продолжит падать вплоть до 10-й фигуры.
Кроме монетарной политики, тормозом для роста евро выступают и кратковременные риски, связанные с распространением вируса.