В конце торговой недели акции США дрейфовали, поскольку трейдеры взвешивали разочаровывающие доходы и колебания рынка облигаций, вызванные опасениями по поводу инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики.
Так в пятницу индекс S&P 500 колебался между прибылью и убытками после открытия ниже в результате неутешительных результатов от Amazon.com In. и Apple Inc, но к концу дня - опять переписал вершину года.
Базовый индекс демонстрирует самый большой месячный рост с ноября прошлого года. Между тем Nasdaq 100 вырос, компенсированный ростом за счёт таких акций как Tesla Inc и Meta Platforms Inc после смены названия с Facebook Inc.
Директор по инвестициям Cornerstone Wealth Group Клифф Ходж сказал : "В центре внимания находятся результаты вчерашних продаж Apple и Amazon, которые не оправдали ожиданий, но, что более важно, комментарии о цепочках поставок".
Доходность по казначейским облигациям с более коротким сроком погашения выросла больше, чем по долгосрочным выпускам. Инфляционное давление и перспектива повышения процентных ставок подстегивают рынки облигаций, что позволило доллар США укрепился сильнее всего с июня текущего года.
Рынки сталкиваются с рядом перекрестных течений. В целом положительные корпоративные показатели помогли поддержать глобальные акции, но инфляционные риски, связанные с перебоями в цепочке поставок и более дорогим сырьем, повышают ожидания повышения ставок и ухудшают экономические перспективы.
Главный инвестиционный стратег Brown Brothers Harriman Скотт Клемонс сказал: "Почти любой ряд данных, на который вы смотрите, будь то рынок облигаций, будь то инфляция, ВВП, рынок труда, что угодно, все еще демонстрирует эти признаки фибрилляции, и для этого потребуется некоторое время".
Последние данные показали, что рост в США замедлился больше, чем ожидалось, в третьем квартале, что было затруднено цепочками поставок и ростом числа случаев Covid-19. Отдельный отчет показал, что еженедельные заявки на пособие по безработице упали до пандемического минимума, а личные расходы замедлились в соответствии с оценками аналитиков в сентябре.
Сегодня следует обратить внимание на такие ключевые события:
- Индекс деловой активности в производственном секторе в Китае;
- Индекс деловой активности в производственном секторе В США.