Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
Валютная пара EUR/USD в пятницу продолжала абсолютно невнятные движения. Мы уже говорили много раз за последние месяцы, что волатильность и характер движения пары остаются достаточно слабыми и сомнительными. Проще говоря, пара продолжает торговаться очень вяло, поэтому те расстояния, которые она проходит за сутки, не позволяют прибыльно торговать. Таким образом, нужно либо использовать наиболее младшие таймфреймы, либо же, наоборот, увеличивать срок жизни одной сделки до нескольких дней. В принципе, на иллюстрации выше отлично видно, что индикатор Хайкен Аши меняет направление движения очень часто, но при этом расстояния, которые он проходит между сменами направления, чрезвычайно малые. В конце прошлой недели трейдерам не удалось преодолеть уровень Мюррея «3/8» – 1,1658, но и ниже скользящей средней линии также закрепиться не удалось. Таким образом, сейчас нет резона ожидать возобновления нисходящего тренда, но и движение вверх не сможет продолжиться, если не будет преодолен уровень 1,1658. Поэтому нужно ждать либо преодоления уровня, либо преодоления мувинга прежде, чем открывать новые позиции.
Фундаментальный фон для пары при этом остается довольно противоречивым. С одной стороны, регулярно публикуется макроэкономическая статистика, регулярно с речами выступают Джером Пауэлл, другие представители ФРС, а также Кристин Лагард. Но все это никак не сказывается на движении самой пары. Ярким тому подтверждением является выступление Джерома Пауэлла в пятницу, после которого доллар США подорожал пунктов на 20. Если такое движение можно назвать «реакцией», тогда все важные фундаментальные и макроэкономические события вообще можно не отслеживать, так как они не влияют на общую техническую картину, а на движениях после них заработать не получится.
Тем не менее общий фундаментальный фон все же имеется. И выражается он сейчас только отношением рынка к ФРС и ее потугам в вопросе сворачивания программы количественного стимулирования. В пятницу глава ФРС сделал несколько важных заявлений по поводу монетарной политики. Например, Джером Пауэлл заявил, что экономический рост в третьем квартале сильно замедлился из-за новой вспышки пандемии, что заставило американцев по минимуму покидать свой дом, посещать рестораны и кафе, а также покупать различные товары. Тем не менее инфляция в Штатах продолжает расти, поэтому, считает Пауэлл, ФРС вмешается, если этот рост будет продолжаться и далее. И в то же время Пауэлл заявил, что инфляция, вероятно, будет оставаться высокой и в следующем году. Он отметил, что проблемы с поставками никуда не делись, а ситуация с коронавирусом может в любой момент создать дополнительные проблемы для экономики. При таких условиях что-либо прогнозировать очень сложно, считает Пауэлл. Тем не менее к середине следующего года ожидается, что ФРС свернет программу количественного стимулирования, которая сейчас составляет 120 млрд долларов в месяц. Напомним, что мнения относительно сроков сворачивания программы QE внутри самой ФРС разделились. Часть правления считает, что ее нужно завершать уже в ноябре, часть – что следует подождать минимум декабря. Таким образом, 3 ноября мы узнаем, какое крыло ФРС победило: «ястребиное» или «голубиное».
Какие выводы можно сделать по выступлению Пауэлла? Во-первых, Джером вновь не сообщил ничего конкретного. Конечно, от главы ФРС редко когда поступает конкретика, если выступление происходит не сразу после заседания Центрального банка. Тем не менее рынки ждут информации, но не получают ее. Во-вторых, по-прежнему непонятно, когда будет завершена программа количественного стимулирования. А этот вопрос является очень важным для перспектив американской валюты. В то же время можно понять и самого Пауэлла. В Штатах образовался огромный государственный долг, и любое повышение курса американской валюты усложнит процедуру его обслуживания. Более того, любое ужесточение монетарной политики также может спровоцировать удорожание американской валюты. Таким образом, Пауэлл изо всех сил старается не «мутить воду» и не провоцировать рост доллара раньше времени. Тем более, что сворачивание QE уже может быть заложено в текущем курсе американской валюты. Таким образом, рынкам остается только ждать конкретики. Учитывая практически безоткатный рост доллара против евро в последние полтора месяца, сворачивание QE действительно уже может быть учтено рынками.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 25 октября составляет 47 пункт и характеризуется как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1597 и 1,1691. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1597;
S2 – 1,1536;
S3 – 1,1475.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1658;
R2 – 1,1719;
R3 – 1,1780.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, поэтому тенденция остается восходящей, а волатильность – невысокой. Таким образом, сегодня можно рассматривать новые длинные позиции с целями 1,1658 и 1,1691 после того, как закончится нисходящий откат, и индикатор Хайкен Аши развернется наверх. Продажи пары следует открывать, если цена закрепится ниже мувинга с целями 1,1597 и 1,1536.
Рекомендуем к ознакомлению: Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.