Валютная пара GBP/USD продолжает торговаться максимально запутанно. Яркий тому пример – прошлая неделя, когда котировки вышли к линии Сенкоу Спан Б, от которой ранее дважды отскакивали, преодолели ее, но уже в четверг и в пятницу опустились обратно ниже нее. В итоге, совершенно непонятно, что это было. То ли цена пробила эту линию и теперь продолжится движение вверх после небольшого отката вниз, то ли это был ложный пробой и теперь пара начнет новый виток нисходящего движения. Также обращаем внимание трейдеров на общую техническую картину. Несмотря на то, что нисходящая тенденция вроде бы сохраняется, коррекции в ее рамках довольно глубокие и довольно частые. То есть нельзя сделать вывод о том, что сейчас имеется классический нисходящий тренд. Нисходящая тенденция – да. Но фунт/доллар за последние 6 месяцев с большим трудом сумел отработать уровень 23,6% по Фибоначчи, построенной по всему восходящему тренду за последние полтора года. Напомним, что евровалюта за это же время скорректировалась почти на 50%. И это при том, что оснований для падения у фунта стерлингов гораздо больше, чем у евровалюты. В Евросоюзе сейчас все относительно спокойно. А вот в Великобритании есть масса таких тем, которые в теории должны были бы оказывать давление на фунт стерлингов. Даже если на первом месте сейчас стоят глобальные фундаментальные факторы, вроде вливания огромных сумм в экономику центральными банками, то резонно предположить, что евро и фунт должны были бы двигаться примерно одинаково. Но фунт вырос за последние полтора года на 2700 пунктов, а евро – на 1800. Фунт скорректировался приблизительно на 30%, а евро – почти на 50%. Фунт движется более или менее активно, а евро – на минимальной волатильности. Таким образом, сейчас движения обеих пар нельзя назвать понятными и прогнозируемыми. Но к фунту это относится в большей степени.
Анализ отчета COT.В течение последней отчетной недели(12 – 18 октября) настроение профессиональных трейдеров вновь стало менее «медвежьим». Ситуация с отчетами COT сейчас еще более неоднозначная, чем с технической картиной. А если сравнивать отчеты COT по евро и по фунту, то ситуация становится еще более странной. Оба индикатора на иллюстрации выше показывают, что никакого четкого, точного и понятного настроения у крупных игроков сейчас нет. Следовательно, строить какие-либо прогнозы на основании отчетов COT сейчас попросту не получается. В принципе, на иллюстрации выше хорошо видно все движение пары за последний год. Назвать это трендом или даже тенденцией довольно сложно. В последние пару месяцев настроение крупных игроков постоянно меняется. Зеленая и красная линии первого индикатора(нетто-позиции групп трейдеров «Commercial» и «Non-commercial») постоянно меняют направление движения. Это означает, что две крупнейшие группы трейдеров постоянно то наращивают, то сокращают нетто-позиции. В течение отчетной недели профессиональные трейдеры открыли 2 тысячи контрактов на покупку и закрыли 12,5 тысяч контрактов на продажу. Таким образом, их нетто-позиция увеличилась на 10,5 тысяч контрактов. Это соответствует тому, что происходит с фунтом в последние недели(он растет). Тем не менее, сделать более долгосрочный прогноз не получается, так как уже по итогам следующей недели нетто-позиция может упасть. Также обращаем внимание на тот факт, что зеленая и красная линии первого индикатора не движутся сейчас навстречу друг другу и не удаляются друг от друга. Поэтому о каком-либо тренде сейчас также нельзя говорить.
Анализ фундаментальных событий.В Великобритании на этой неделе было опять достаточно мало важных фундаментальных и макроэкономических событий. В принципе, можно выделить отчет по британской инфляции, которая неожиданно для многих снизилась с 3,2% до 3,1% г/г. Однако такое слабое снижение вряд ли говорит об общем замедлении. В Америке тоже месяц назад было зафиксировано снижение инфляции, после чего она опять начала ускоряться. Также не дало никакого новой информации трейдерам и выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли. Сейчас в целом все главы центральных банков повторяют от выступления к выступлению одни и те же тезисы. Именно так поступил и Джером Пауэлл в пятницу. Поэтому никакой новой информации по монетарной политике и программам количественного стимулирования в данное время тоже нет. Следовательно, локальный фундаментальный фон сейчас максимально нейтральный. Деловая активность в секторе производства и в секторе услуг выросли в октябре, но по итогам сентября упали розничные продажи. Об этом стало известно в пятницу.
Торговый план на неделю 25 – 29 октября:1) Пара фунт/доллар вновь вернулась к облаку Ишимоку. Если ей удастся закрепиться выше него еще раз, то тенденция может поменяться на восходящую и в этом случае мы советуем покупать пару, так как вероятность формирования нового восходящего тренда существенно вырастет. Первой целью будет выступать уровень сопротивления 1,4099. Пока что же нельзя сказать, что цена преодолела облако Ишимоку.
2) Медведи все еще могут вернуться в рынок, так как четкого преодоления облака Ишимоку не было. Однако преодолена критическая линия преодолена, поэтому в данное время продавать фунт мы не советуем. Если от линии Сенкоу Спан Б произойдет отскок, а цена закрепиться ниже линии Киджун-сен, тогда советуем вновь продавать пару с целью 1,3400.
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».