В понедельник ключевые фондовые индексы США продолжали расти, показывая свое желание возобновить восходящий тренд. Таким образом, возможно, коррекция завершена, и сейчас действительно будет возобновлен бычий тренд на фондовом рынке США. Ранее мы уже говорили, что особых преград и препятствий для дальнейшего роста индексов NASDAQ, Dow Jones и S&P 500 нет. Потому что ФРС так и не объявила о завершении программы скупки активов, далеко не факт, что сделает это 3 ноября, и даже если сделает, процесс сворачивания программы до нуля займет 6-8 месяцев, на протяжении которых в американскую экономику будут продолжать поступать деньги. Следовательно, часть этих денег будет продолжать оседать на фондовом рынке, часть на криптовалютном. Таким образом, мы считаем, что фондовые индексы, биткоин и другие криптовалюты имеют неплохие шансы на то, чтобы продолжать дорожать, пока ФРС еще занимает ультрамягкую позицию. Потому что скоро сказка закончится.
Тем временем в Штатах продолжает разочаровывать статистика. Вчера был опубликован отчет по промышленному производству за сентябрь, который показал сокращение на 1,3% по сравнению с августом, хотя трейдеры ожидали значения +0,3%. Тем не менее это очередной отчет, который не порадовал покупателей американской валюты. Напомним, что ранее провалились важные Нонфармы и инфляция. Точнее, об инфляции однозначно такое сказать нельзя, так как сама по себе высокая инфляция является негативным моментом для любой экономики, но при этом инфляция, равная 2%, считается наиболее стимулирующей экономику и безопасной для нее одновременно. Поэтому значение 5,4% можно считать опасным для американской экономики, а значит, негативным. Тем более что ранее на росте индекса потребительских цен валюта США показывала рост, а в последний раз – падение.
В общем все говорит сейчас о том, что рынки устали ждать от ФРС четкого заявления о готовности приступить к уменьшению объемов QE. Именно поэтому американская валюта начала снижаться даже против евро, хотя в последнее время наблюдался ее рост. А вот фунт стерлингов растет уже давно и может продолжать укрепление против доллара, который вновь теряет поддержку рынка.
В это же время фондовые индексы и биткоин также могут продолжать расти элементарно на опасениях рынков относительно того, что инфляция будет продолжать свой рост и вообще выйдет из-под контроля ФРС. Такой вариант тоже нельзя отметать, так как Джером Пауэлл уже несколько месяцев подряд заявляет, что высокая инфляция – это временное явление, но инфляция все продолжает расти, и уже некоторые члены ФРС начинают сомневаться в том, что она начнет снижаться в ближайшее время. Похоже, что уже и сам Джером Пауэлл признает, что инфляция в ближайшие месяцы может побить 30-летний рекорд...