Европейская валюта в паре с долларом США на прошлой неделе попыталась начать новый восходящий тренд. Полосы Боллинджера начали расширяться вверх, но пока что быкам не удалось преодолеть облако Ишимоку, а точнее – его верхнюю линию Сенкоу Спан Б. Напомним, что эта линия является достаточно важной и сильной, поэтому отскок от нее действительно может спровоцировать возобновление нисходящего тренда. Однако не будем забегать вперед. По большому счету, сейчас цена находится между двумя важными линиями – Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Исходя из этого, какую из этих линий пробьет в итоге цена, в ту сторону и можно будет ожидать продолжения движения. Напомним, что мы давно уже ставим под сомнение обоснованность укрепления американской валюты. А за последние несколько недель, с нашей точки зрения, шансов на дальнейший его рост стало еще меньше. Просто потому, что ФРС абсолютно не торопится сворачивать программу QE, а ведь именно ожидания сворачивания этой программы и являются наиболее сильным фактором поддержки американской валюты за последние полтора месяца. Однако реальных «ястребиных» действий у ФРС сейчас нет, и далеко не факт, что что-то изменится 3 ноября, когда состоится следующее заседание Центрального банка. Таким образом, более логичным сейчас по-прежнему выглядит рост европейской валюты, которая суммарно уже скорректировалась против восходящего тренда на почти 50%. Конечно, если мы рассматриваем 24-часовой таймфрейме, то есть долгосрочную перспективу, то пара еще несколько недель совершенно спокойно может находиться в нисходящем движении, для того чтобы четко отработать уровень 1,1490, который и соответствует 50,0% по Фибоначчи. Может быть и такой вариант, при котором падение котировок будет продолжаться еще дольше, к уровню 61,8% по Фибоначчи. Однако если оценивать беспристрастно текущие фундаментальные и макроэкономические факторы, то оснований для роста доллара нет. Однако мы напоминаем трейдерам, что без подтверждения любой гипотезы техническими сигналами торговать не рекомендуется.
Что нас ждет на следующей неделе в Евросоюзе? Важного – ничего. Напомним, что из ЕС уже давным-давно не приходит никаких важных событий. Рынки уже давным-давно не реагируют на выступления Кристин Лагард, заседания ЕЦБ и макроэкономическую статистику. Да и о какой реакции в принципе может идти речь, если пара уже несколько месяцев торгуется с волатильностью 40-50 пунктов в день? На следующей неделе в среду в ЕС будет опубликован отчет по инфляции за сентябрь. Согласно прогнозам экспертов, индекс потребительских цен составит 3,4% г/г, что полностью совпадает со значением предыдущего месяца. Однако даже если фактическое значение не будет совпадать с прогнозным, мы не ждем никакой реакции рынков на это событие. Максимум – пунктов 10. В пятницу в Евросоюзе будут опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства за октябрь. В текущих реалиях это абсолютно второстепенные показатели, и шансов на то, что они будут отработаны, еще меньше, чем у инфляции. Согласно прогнозам, оба индекса снизятся по сравнению с сентябрем, но снижение это не будет критическим. Таким образом, мы не ждем никакой реакции и на эти события.
Получается, что по Евросоюзу особо внимание обратить будет не на что. Конечно, если инфляция продолжит ускоряться, это может породить в ближайшем будущем новую серию выступлений и комментариев от Кристин Лагард, Луиса де Гиндоса и других представителей ЕЦБ, однако и они тоже вовремя спровоцируют серьезное ценовое изменение европейской валюты. Еще раз напоминаем, что наиболее важное, на что следует обратить сейчас внимание и от чего отталкиваться, это слабейшая волатильность пары евро/доллар. Таким образом, даже если реакция на какое-либо событие и следует, то 10 пунктов – это явно не то движение, ради которого трейдеры изучают «фундамент» и «макроэкономику».
При таких слабых движениях наиболее разумно торговать на старших таймфреймах, а сделки должны оставаться открытыми большее количество времени, чем обычно. Другими словами, сейчас подходят стили торговли либо «интрадей», либо «долгосрок».
Техническая картина пары EUR/USD на 4-часовом графике весьма понятная. Пара пытается сформировать новый восходящий тренд, но уже испытывает серьезные проблемы с преодолением облака Ишимоку. Таким образом, если трейдерам удастся на следующей неделе преодолеть линию Сенкоу Спан Б, то покупать пару можно будет уже более уверенно и более активно. Цели будут разбросаны вплоть до уровня 1,1700. Учитывая текущую волатильность, 100 пунктов за неделю может быть даже много. Если же цена закрепится обратно ниже критической линии и не начнется откровенный флэт, то советуем вновь продавать пару с целями, которые находятся около уровня 1,1490.
Пояснения к иллюстрациям:Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit.
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5).