4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
Валютная пара EUR/USD начала новую неделю в восходящем движении. Нельзя сказать, что волатильность выросла, а сама пара начала мощную коррекцию. Нет, продолжается все то же неспешное движение, которое наблюдается уже несколько месяцев. Средняя волатильность по-прежнему составляет 40-50 пунктов в сутки, чего рынкам, кажется, вполне достаточно. Котировки продолжают находиться в нисходящем русле, однако оно достаточно хрупкое и неустойчивое. Мы уже говорили ранее, что обычно как раз такие вот неспешные односторонние движения и получаются длительными. Однако в данное время фундаментальный фон таков, что очень сложно представить себе дальнейший рост доллара США. Проще говоря, у американской валюты нет ощутимой поддержки «фундамента» или «макроэкономики». Весь фундаментальный фон сейчас сводится к тому, что рынки ждут, какой из центральных банков первым объявит о сворачивании программы количественного стимулирования. Хотя по факту это уже произошло, так как Кристин Лагард объявила не так давно, что в третьем и четвертом кварталах 2021 года объемы скупки активов будут меньшими, чем в первом и втором. То есть, по сути, ЕЦБ уже перешел к сворачиванию QE. А вот ФРС продолжает выкупать ценных бумаг и облигаций на сумму не менее 120 млрд долларов в месяц. И в лучшем случае начнет уменьшать объемы этой программы в ноябре, после следующего заседания ФРС. Тем не менее растет уже больше месяца именно доллар США, так как рынки ждут, что ФРС приступит к отмене стимулов. То, что раньше играло против доллара, сейчас играет за него. Ранее от доллара избавлялись, так как программа QE ФРС была гораздо сильнее, чем программа PEPP ЕЦБ. Теперь же доллар получает поддержку рынков на ожиданиях сворачивания более крупной программы количественного стимулирования. Если говорить проще, то после того, как ФРС объявит о начале сворачивания QE, денежные потоки в американскую экономику начнут уменьшаться. Соответственно, дисбаланс между денежными массами Еврозоны и США начнет снижаться. Следовательно, доллар может дорожать на том же факторе, на котором падал в последние полтора года.
Однако все это очень неочевидно, так как денежная масса в США все равно раздулась до невообразимых размеров за последние полтора года. А «лишние» деньги никто не собирается изымать из экономики. Следовательно, разрыв между денежными массами США и Евросоюза не начнет уменьшаться в прямом смысле этого слова. Уменьшаться будут лишь темпы роста разрыва между объемами денежных масс ЕС и США. А это, согласитесь, довольно спорный фактор поддержки американского доллара. Таким образом, с нашей точки зрения, реальной поддержки у доллара в данное время нет. В глобальном плане пара евро/доллар продолжает корректироваться против восходящего тренда. И даже последнее падение к уровню 1,1550 не меняет общей картины происходящего. Мы все также имеем в своем распоряжении классическую 3-х волновую коррекцию, которая может завершиться в любой момент. А если так, то и долгосрочный восходящий тренд может возобновиться также в любой момент. Тем более, что глобальная коррекция продолжается уже 9 месяцев.
Что может изменить настроение рынков? Как бы это банально ни звучало, но следует ждать, когда медведи насытятся, и на рынок опять вернутся быки. Если бы прямо сегодня ФРС объявила о немедленном сворачивании QE, тогда это могло бы сыграть вескую роль в дальнейшем укреплении американской валюты. Однако по факту, как мы уже сказали, именно ЕЦБ первым приступил к уменьшению монетарного стимулирования. Поэтому если кому и расти сейчас, то европейской валюте. Таким образом, наибольшее внимание сейчас рекомендуется уделять техническому анализу и выявлению тренда. В данное время он остается нисходящим, о чем свидетельствуют и мувинг, и оба канала линейной регрессии. Однако цена постоянно находится очень близко от скользящей средней линии, поэтому разворот наверх может произойти в любой момент. Тем более что на горизонте сейчас нет каких-либо глобальных событий и тем, которые могли бы действительно поддержать спрос на доллар.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 октября составляет 54 пункта и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1565 и 1,1673. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1597;
S2 – 1,1536;
S3 – 1,1475.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1658;
R2 – 1,1719;
R3 – 1,1780.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает несильную восходящую коррекцию. Таким образом, сегодня следует рассматривать новые варианты открытия коротких позиций с целями 1,1565 и 1,1536 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Покупки пары следует открывать, если цена закрепится выше мувинга с целями 1,1673 и 1,1719. Их следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.