Фьючерсы на американские фондовые индексы начали торговлю в минусе после крупного пятничного роста. Фьючерсы на Dow упали на 124 пункта, или на 0,4%, S&P 500 – на 0,4%, а фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 0,5%.
Снижение произошло в основном из-за акций технологических компаний, которые страдают от роста доходности казначейских облигаций. Инвесторы также пристально наблюдали за доходностью. После резкого скачка в конце сентября сейчас 10-летняя казначейская облигация приносит около 1,49%.
Вряд ли мы в ближайшее время увидим крупный скачок американского рынка назад к максимумам этого года, так как нужно понимать, что нервозность по поводу действий Федеральной резервной системы и связанных с ними решений в отношении денежно-кредитной политики ближе к зиме этого года, а также проблемы в цепочках поставок наряду с вероятностью повышения налогов, сдерживают энтузиазм рынка. Непременно некоторая ребалансировка и фиксация прибыли уже произошли на рынке еще на прошлой неделе, и многие медведи вместе с чересчур нервными инвесторами сейчас составляют меньшую часть рыночной активности, что будет положительно сказываться на индексе. Интересным является также и тот факт, что проблемы, связанные с COVID-19, все меньше и меньше интересуют инвесторов после громадной программы вакцинация населения, проводимой правительствами различных стран весной и летом этого года.
Наблюдаемое в пятницу восстановление рынка также связано и с тем, что 4-й квартал, как правило, является хорошим периодом для компаний и их отчетов, что наверняка будет толкать индексы вверх. Однако ожидание ужесточения Центральным банком своей политики и проблемы с потолком госдолга, которые не решены, а лишь пока отодвинуты до декабря, будут иметь отрезвляющий и сдерживающий эффект.
Немаловажную роль на этой неделе будет представлять и пятничный отчет по американскому рынку труда, который может подтолкнуть Федеральную резервную систему к принятию более конкретных решений о том, когда начать сокращение своей программы покупки облигаций. Экономисты ожидают, что в сентябре будет создано около 475 000 рабочих мест, тогда как август оказался не очень удачным. В экономике появилось всего 235 000 рабочих мест.
Что касается сегодняшнего премаркета, то я предлагаю быстро пробежаться по тем компаниям, которые показали самые большие движения.
Всеми любимая Tesla на премаркете подскочила на 3,0%. после того, как компания объявила о поставках 241 300 автомобилей в третьем квартале, что является самым высоким показателем за квартал. Это также на 73% больше, чем за тот же квартал 2020 года.
Падение ряда компаний фармацевтического сектора продолжается. Акции Moderna и Novavax сегодня снова находятся под давлением, так как еще в пятницу оба производителя вакцин против Covid-19 потеряли в процентах двузначные цифры. Причина всему – успешные испытания компанией Merck новой противовирусной таблетки. Акции Moderna на премаркете упали на 4%, а акции Novavax упали на 3,3%. А вот акции Merck, наоборот, выросли на премаркете еще на 2,7% после роста на 8,4% в пятницу.
Что касается технической картины SP500, то крупный уровень поддержки 4 288, о котором я говорил на прошлой неделе, себя полностью отыграл, что позволило покупателям вернуть часть позиций. Теперь их основной задачей является прорыв и закрепление выше сопротивления 4 394, выход за пределы которого позволит рынку очень быстро нарастить позиции вплоть до возврата к 4 478. Однако следует ожидать проблем рынка на уровне 4 394. Неудачное закрепление на этом диапазоне обязательно вернет продавцов, которые постараются повторно дотянуться до минимума 4 288.