Самой сильной валютой, пожалуй, выглядит американский доллар, который поднялся на прошлой неделе до годового максимума. При этом недельный прирост оказался самым существенным с конца августа. Совокупная длинная позиция по гринбеку, по данным CFTC, находится на 18-месячном пике.
Несмотря на пятничную коррекцию, да и сегодняшнее невнятное настроение с тенденцией вниз, восходящему тренду доллара ничего не угрожает. Впрочем, сделает эту неделю, да и определит дальнейшее движение американской валюты, итоговая трудовая статистика за сентябрь. Ожидания сильного отчета по занятости поддержат доллар, и наоборот.
Судя по усредненному прогнозу, занятость в Америке в прошлом месяце увеличилась на 470 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы сократился до 5,1%. Рынок в течение недели с большой долей вероятности будет закладываться на сильные показатели пейроллов. Безусловно, это станет стимулом к покупкам доллара, который продолжит расти, да и в целом будет поддержан даже в условиях дальнейшего снижения доходностей казначейских облигаций.
До публикации данных по рынку труда США трейдерам предстоит оценить выступления чиновников ФРС, которые, вероятно, напомнят рынкам о необходимости сокращать стимулы. Во вторник вечером на этом поприще должна отметиться глава ЕЦБ Кристин Лагард. Так что евро в некотором ожидании, хотя никакое противоядие ему в его падении сейчас не поможет. Даже если Лагард расщедрится на что-то стоящее, единственный путь, который сейчас предначертан евро, это поиск дна. Им вполне могут стать отметки ниже 1,1500.
Между тем в понедельник евро торгуется на положительной территории, покупателям удалось вернуть курс котировки EUR/USD выше отметки 1,1600. Это больше похоже не на смену настроения, а на то, что покупатели пытаются ухватиться за соломинку, которая вот-вот сломается, а евро опять поплывет вниз.
Поскольку новостной фон сегодня скудный, доллар неопределившийся и торгуется в обороне, то у европейской валюты есть возможность отыграться в сторону трендовой линии от 1,1748. Завтра будет новый день и новая пища, пока евро зализывает раны, доллар готовится к нападению. У «американца» в арсенале большой запас прочности, если не оправдаются или отойдут на второй план одни положительные факторы, на горизонте появятся другие. В конце концов бакс может сыграть на американской исключительности.
Сегодня на рынке всплыли проблемы китайского строительного гиганта. Неуверенность в способности Evergrande выплатить долги и потенциальное влияние этой ситуации на другие китайские и мировые компании повлияли на настроение рынков, повышая в глазах инвесторов привлекательность доллара.
Для евро это только один из большинства других негативных факторов. Крупнейшим является инфляционный разгон между Америкой и Старым светом. Федрезерв вовсю готовится к сокращению покупкам облигаций в начале следующего месяца, в том числе из-за обеспокоенности роста цен. При этом ЕЦБ продолжает верить в наступление лучших времен и в то, что все рассосется само собой.
Напомним, индекс базовых потребительских цен в Европе достиг 1,9% в сентябре, а в США он составляет 4%. Разница в риторике именитых Центробанков понятна, и она на стороне покупателей доллара. Таким образом, пара EUR/USD будет и дальше сохранять медвежий настрой.
Поддержка располагается на 1,1585, 1,1562 и 1,1500. Сопротивление отмечено на 1,1615, 1,1680, 1,1700 и 1,1725.
Если посмотреть на индекс доллара с технической точки зрения, то в краткосрочной перспективе дальнейшие потери могут способствовать повторному тесту области 93,70. Тем не менее более глубокая коррекция посеет разногласия и гринбек вновь выйдет на территорию роста. В более широкой перспективе позиция по индексу остается неизменной (тренд на рост), пока «американец» торгуется выше 91,59.