Пара eur/usd начала торговую неделю практически на тех же позициях, на которых и завершила торги в пятницу – на границе 15 и 16 фигур. Медведи сформировали ценовое дно – 1,1560 – которое соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Данный уровень сопротивления теперь является основным ценовым барьером для продавцов.
В целом, на данный момент по паре по-прежнему доминирует южный тренд – цена последовательно снижалась на протяжении всего сентября. Четырёхнедельный затяжной прыжок обусловлен прежде всего «ястребиными» ожиданиями трейдеров, которые подпитываются ростом нефтяного рынка (баррель нефти марки Brent торгуется в области 80-долларовой отметки) и соответствующими комментариями некоторых представителей ФРС (в частности, Джеймс Буллард на прошлой неделе допустил двойное повышение ставки в 2022 году). Другими словами, пара сохраняет потенциал для дальнейшего снижения как минимум к вышеуказанному уровню поддержки. Единая валюта находится под прессингом негативного фундаментального фона – последние комментарии «голубиного характера со стороны Кристин Лагард и многих её коллег оказали достаточно сильное давление на евро (несмотря на рост инфляции в еврозоне), поэтому трейдерам eur/usd следует ориентироваться лишь на американские события, в контексте возможного коррекционного восстановления цены.
Именно поэтому центральным событием текущей недели станут Нонфармы. Ключевые данные по рынку труда определят вектор движения американской валюты. Все остальные релизы будут носить второстепенную, и скорее «вспомогательную» роль.
Напомню, что августовские Нонфармы разочаровали долларовых быков. Многие индикаторы американского рынка труда существенно просели, после многомесячного последовательного роста. Например, показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе последовательно увеличивался на протяжении четырёх месяцев, начиная с середины весны. В апреле американская экономика «выдала» 278 тысяч новых рабочих мест, в мае – 580 тысяч, в июне – 938 тысяч (июньский показатель был пересмотрен в сторону повышения с предыдущего значения 850 тысяч), в июле – чуть более одного миллиона (июльский индикатор также был пересмотрен в сторону повышения с первоначального значения – 943 тысячи). Но в августе показатель резко снизился: при прогнозе роста до 720 тысяч, он увеличился всего лишь до 235 тысяч. В частном секторе экономики индикатор вышел практически на том же уровне – 243 тысячи при прогнозе роста до 665 тысяч. Если на этой неделе ключевые индикаторы также разочаруют трейдеров, покупатели eur/usd получат повод для внушительного коррекционного роста. В ином случае южный тренд получит своё продолжение.
Согласно предварительным прогнозам, сентябрьские данные по рынку труда окажут поддержку американской валюте. В частности, уровень безработицы должен снизиться до отметки 5,1% (полуторагодовой минимум). Средняя почасовая оплата труда должна вырасти на 0,5% в месячном выражении и на 4,6% - в годовом исчислении. Если зарплатные показатели выйдут в «зелёной зоне», инфляционные ожидания инвесторов снова возрастут. Рост нефтяного рынка, проблемы в цепочках поставок, рост средней заработной платы – это факторы, благодаря которым инфляционная спираль будет раскручиваться всё сильнее и сильнее. Заглавный показатель, отражающий прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе, также должен выйти на «достойном» уровне, отразив создание полумиллиона рабочих мест в сентябре. В производственной сфере, а также в частном секторе индикаторы аналогичным образом должны продемонстрировать положительную динамику.
Остальные публикации макроэкономического характера на этой неделе будут играть для пары eur/usd второстепенную роль. В понедельник, то есть сегодня, экономический календарь практически пуст. Но при этом доллар может отреагировать на рост нефтяного рынка, который в свою очередь находится в ожидании итогов сегодняшней встречи ОПЕК+, на которой производители могут принять решение об увеличении добычи в ноябре. Если стороны не придут к такому решению, «чёрное золото» снова подорожает, потянув за собой гринбек.
Во вторник, 5 октября, будут опубликованы окончательные оценки производственных индексов PMI Германии, Франции, Италии и всей еврозоны. Согласно прогнозу, окончательные оценки этих индексов совпадут с предварительными значениями, поэтому вряд ли данные релизы окажут какое-либо влияние на пару. А вот американский индекс деловой активности в секторе услуг от ISM может спровоцировать волатильность (ожидается спад показателя до 59 пунктов).
В центре внимания среды, 6 октября – отчёт по росту рынка труда от агентства ADP (своеобразный «предвестник» Нонфармов) и выступления представителей ФРС: Рафаэля Бостика и Джона Уильямса.
В четверг, 7 октября, будет опубликован протокол последнего заседания ЕЦБ. Это весьма интересный документ, который может отразить доминирующие настроения в стане Европейского Центробанка. Если большинство членов ЕЦБ высказывали осторожные и пессимистичные оценки (что вероятней всего), евро окажется под дополнительным давлением.
В пятницу, помимо Нонфармов, следует также обратить внимание на китайский индекс деловой активности в секторе услуг от Markit (ожидается рост до 49 пунктов).
В целом, в ожидании неплохих данных по рынку труда США, доллар может на этой неделе планомерно усиливать свои позиции. Дополнительную поддержку гринбеку может оказать нефтяной рынок, если по итогам встречи представителей стран ОПЕК+ котировки «чёрного золота» снова пойдут вверх.
Техническая картина по паре eur/usd по-прежнему говорит о приоритете коротких позиций. На D1 цена расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью южного движения выступает отметка 1,1560 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Следующая цель находится на отметке 1,1530 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с нижней границей облака Kumo на недельном графике). При преодолении данных таргетов основным ценовым барьером будет выступать отметка 1,1500.