Прошлую торговую неделю акции США завершили ростом, поскольку перспективы ускорения роста перевешивали озабоченность по поводу инфляционного давления, в то время когда Федеральная резервная система готовится свернуть свои стимулы в эпоху пандемии.
Обнадеживающие результаты экспериментальной таблетки Covid-19 от Merck & Co вызвали оживление среди компаний, которые выиграют от возобновления экономического роста. Сырьевые и финансовые акции были одними из самых прибыльных в индексе S&P 500, который под завершение торгов показал рост в 1.25%, в то время как показатель малых капиталовложений подскочил на 1,7%. Несмотря на пятничное ралли акций, индекс S&P 500 по-прежнему пережил самое сильное недельное падение с февраля. Взлетели акции на авиалинии, круизные операторы, отели и парки развлечений.
Главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хефеле сказал: "Мы продолжаем советовать инвесторам покупать победителей в результате глобального роста. Позитивные настроения вернутся, когда недавние встречные ветры утихнут и акцент снова сместится на перспективы устойчивого экономического роста и высоких прибылей".
Производство в Америке росло самыми быстрыми темпами за четыре месяца благодаря устойчивому спросу на фабричные товары и растущим товарным запасам. В конце сентября потребительские настроения в США выросли, но оставались близкими к пандемическому минимуму. Индекс расходов на личное потребление, который ФРС использует для определения целевого показателя инфляции, продемонстрировал самый большой годовой рост с 1991 года.
Бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс сказал, что инвесторы могут настраиваться на риск перегрева экономики США и шанс, который подтолкнет центральный банк к более быстрому отказу от стимулов денежно-кредитной политики. По словам вице-председателя BlackRock Inc. Филиппа Хильдебранда, открытие мировой экономики, вероятно, приведет к высокой инфляции в течение следующих 12–18 месяцев.
Рыночный стратег Zephyr Райан Науман сказал: "Инвесторам предстоит многое проанализировать, и я думаю, что именно это вы наблюдаете на фоне роста волатильности".
Наибольший прирост составил 2,3% по акциям финансовых компаний, а наибольшее падение составило 4,6% по акциям промышленных предприятий. Согласно данным, собранным Bloomberg, разрыв в 6,9 процентного пункта между первым и последним местом был наименьшим за любой квартал с тех пор, как отраслевые индексы были впервые рассчитаны в 1989 году. Предыдущий рекорд был 8,1, установленный в третьем квартале 1989 года.
На сегодня следует обратить внимание на такие фундаментальные данные:
- заседание ОПЕК;
- заседание Еврогруппы;
- объём промышленных заказов в США.