Фьючерсы на индекс S&P500 выросли в среду в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Тот факт, что рост был совсем небольшим и особо не поддерживался крупными игроками, может создать дополнительные проблемы по выходу рынка из крутого пике, которое наблюдается у нас с начала сентября этого года. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average выросли на 200 пунктов, или на 0,6%. Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,5%. Фьючерсы на Nasdaq 100 укрепились на 0,3%.
Напомню, что за этот месяц индекс S&P 500 упал на 3,7%, включая падение на 1,7% в этот понедельник, что стало худшим днем с мая этого года. Вчера основные индексы попытались отскочить, но потерпели неудачу: Dow и S&P 500 закрылся в минусе четвертый день подряд, а всего в сентябре индекс потерял уже 4%.
Причиной резкого снижения индексов стал китайский застройщик Evergrande, которому грозил возможный дефолт, если на этой неделе он не сможет выплатить миллионы долларов по долговым обязательствам, деноминированным в долларах США. Однако, по последним новостям, Центробанк Китая уже закачал в систему 120 млрд юаней, часть из которых явно пойдет на спасение Evergrande. Так что начало кризиса отменяется. Сразу после этого Evergrande заявила, что готова провести все оплаты по обязательствам. Совпадение – не думаю. Тем временем акции Evergrande в Гонконге потеряли более 90% с июля 2020 года, и китайские власти скорей всего просто национализируют компанию.
Акции, связанные с сырьевыми товарами, немного восстановились на премаркете, так как опасения по поводу волнового эффекта от Evergrande снизились. Freeport-McMoRan, Occidental Petroleum и Exxon были первыми, кто сумел частично компенсировать потери, однако акции китайской Wynn Resorts подешевели более чем на 1%.
Инвесторы уже переключили свое внимание на заседание Федеральной резервной системы, которое завершится сегодня. Сразу после публикации решений по процентным ставкам выступит председатель Джером Пауэлл. Перед центральным банком стоит сложная задача успокоить рынки в неспокойный месяц и в то же время подготовить инвесторов к отмене некоторых монетарных стимулов. Пауэлл ранее заявлял, что сокращение чрезвычайных расходов ФРС на сумму 120 миллиардов долларов может начаться уже в этом году. Если комитет примет решение начать сокращение программы покупки облигаций уже в ноябре этого года – своего рода это станет финалом истории о «дальнейшем существенном прогрессе», которого так добивался Центральный банк, ставя перед собой цели по рынку труда и инфляции. Если же озвученные сроки совпадут с ожиданиями трейдеров – это декабрь 2021 года, скорее всего, реакция фондового рынка будет более сдержанной и, возможно, мы даже увидим краткосрочный рост.
Что касается технической картины S&P500, то тут впору посмотреть на уровень 4 231, к которому движение может произойти уже завтра. Однако произойдет это после пробоя уровня 4 300 и при условии, если Федеральная резервная система всерьез объявит о планах по сворачиванию мер поддержки экономики. Говорить о том, что рынок немного пришел в себя, можно будет только после того, как трейдеры уверенно вернут индекс выше отметки 4 425, что откроет дорогу на 4 475 и 4 525.
Рекомендую ознакомиться: