EUR/USD 24H.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (31 августа – 6 сентября) пара EUR/USD выросла на 75 пунктов. А вот отчеты COT, которые несколько месяцев подряд сигнализировали об уменьшении нетто-позиции у некоммерческих трейдеров, прямо перед уровнем 0 (первый индикатор) перестали распродавать европейскую валюту. То есть в данное время количество открытых лонг и шорт-позиций у группы «Non-commercial» практически одинаковое, что говорит о нейтральном настроении этой группы. Формально оно остается «бычьим», так как все же немного большее количество контрактов на покупку сосредоточено на руках у крупных игроков, но это преимущество небольшое. Таким образом, отчеты COT не отвечают сейчас на наиболее важные вопросы. А именно: смогут ли медведи преодолеть уровень 1,1700, чтобы попытаться сформировать нисходящий тренд? Готовы ли быки приступить к формированию нового восходящего тренда? В течение отчетной недели профессиональные трейдеры закрыли меньше тысячи контрактов Buy и 16,5 тысячи контрактов Sell. Таким образом, нетто-позиция выросла сразу на 15 тысяч, а настроение стало чуть более «бычьим». Однако не стоит забывать также и о факторе ФРС. Напомним, что, если денежные вливания в американскую экономику будут продолжаться, это будет и дальше приводить к увеличению денежной массы и к естественной инфляции доллара. То есть как бы игроки ни избавлялись от европейской валюты, если ФРС и дальше будет продолжать печатать по 120 млрд долларов в месяц, это не приведет к сильному росту доллара, даже, скорее всего, наоборот. Также напомним, что в данное время усиленно растет фондовый рынок. Это означает, что большая часть денег, поступивших в экономику от ФРС, перетекает именно на фондовый рынок. Если же инвесторы перестанут скупать акции, это может привести к избытку денежной массы в свободном обращении, что спровоцирует новое падение доллара.
Текущая торговая неделя была важной для европейской валюты в большей мере, чем для доллара. Заседание ЕЦБ и публикация отчета по ВВП – это важные события. Однако рынки не нашли для себя ничего интересного в том, что европейская экономика выросла во втором квартале не на 2,0%, как ожидалось ранее, а на 2,2% кв/кв. Также ничего интересного они не узнали из речи Кристин Лагард после заседания ЕЦБ, хотя они могли бы среагировать хотя бы на слова об уменьшении темпов скупки активов по программе PEPP. А в Штатах на этой неделе вообще ничего интересного не было. Поэтому весь расчет был именно на европейский «фундамент». Но, как видим, желание отдыхать у участников рынка гораздо сильнее желания торговать.
Торговый план на неделю 13 – 17 сентября:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция меняется на восходящую, несмотря на падение на текущей неделе. Цена преодолела критическую линию Киджун-сен, поэтому теперь будет стремиться к верхней границе облака Ишимоку. К сожалению, быкам не удалось с первой попытки преодолеть уровень 1,1910, который является предыдущим локальным максимумом. Однако мы считаем, что это лишь временное явление. На новой неделе мы будем ожидать отскока от критической линии и возобновления движения на Север.
2) Пара евро/доллар закрепилась выше критической линии, поэтому продолжение движения вниз отложено до лучших времен. Впрочем, мы неоднократно говорили, что ожидаем завершения витка нисходящего коррекционного движения около уровня 1,1700. В любом случае, до тех пор, пока цена располагается выше линии Киджун-сен, возвращаться к продажам не стоит. При закреплении ниже 1,1700 пара может попытаться опуститься к 1,1600.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD;
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».