GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе выросла на 130 пунктов и в целом также, как и пара EUR/USD, пытается начать новый восходящий тренд. Мы уже говорили неоднократно, что с глобальной технической точки зрения, ничего не меняется уже не только в последние недели, но и в последние месяцы, так как пара продолжает торговаться в 600-пунктовом диапазоне между уровнями 1,36 и 1,42. Это, конечно, не флэт, но это – боковой канал. Самое примечательное – пара опустилась в целевую область 1,3600 – 1,3666, о которой мы не раз говорили и на данный момент все выглядит так, как будто она все же готова начать новый восходящий тренд. Напомним, что по фунт/доллару также было два витка коррекции против глобального восходящего тренда. И мы также ожидаем возобновления роста фунта стерлингов. А фундаментальные факторы также говорят в пользу падения доллара. Поэтому картина приблизительно такая же, как и по паре евро/доллар. На текущий момент котировки выросли к критической линии Киджун-сен, поэтому им предстоит преодолеть эту линию, если они хотят продолжить движение вверх. В противном случае локальная нисходящая тенденция сохраниться. Что касается пятничного выступления Джерома Пауэлла, то оно оказало такое же влияние на фунт, как и на евро. Таким образом, в целом мы продолжаем считать, что большая часть всех факторов указывает на возобновление похода на Север, но все будет, как обычно, зависеть от рынков. Для любой фундаментальной гипотезы требуется обязательно техническое подтверждение. А его пока нет.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(17 – 23 августа) пара GBP/USD упала на 120 пунктов. А количество контрактов на покупку у группы трейдеров «Non-commercial» за это же время сократилось всего на 2 тысячи. Однако при этом увеличилось количество Short-позиций на 19 тысяч. Поэтому по фунту стерлингов произошло то, чего пока не случилось с европейской валютой. Настроение крупных трейдеров официально изменилось на «медвежье», так как теперь контрактов на продажу у них открыто больше, чем контрактов на покупку. Немного неожиданно. Получается, что на последней отчетной неделе крупные игроки уменьшили свои нетто-позиции и по евро, и по фунту. Это было связано все с теми же ожиданиями «ястребиной» риторики от Джерома Пауэлла, которой не суждено было быть озвученной? Так или иначе, но перед британской валютой, согласно отчетам COT, открываются куда более интересные перспективы падения, чем перед евро. Правда, все остальные фундаментальные и технические факторы продолжают говорить в пользу падения американской валюты, а не наоборот. Поэтому мы считаем, что в данное время следует опираться на технические факторы. По фунту – это область 1,3600 – 1,3666. Уверенное преодоление ее позволит ожидать дальнейшее падение котировок пары. Однако, так как Джером Пауэлл в прошлую пятницу все же ничего поддерживающего доллар США не сообщил, то американской валюте будет сложно рассчитывать на новый виток укрепления. Также напоминаем, что не в пользу доллара продолжает работать «фактор денежных вливаний ФРС», которые раздувают денежную массу и провоцируют рост инфляции. В общем, даже с показаниями отчетов COT, дальнейший рост доллара далеко не очевиден.
В течение текущей недели в Великобритании не было опубликовано ни одного важного отчета. В Штатах же мы можем отметить лишь отчет по ВВП за второй квартал, согласно которому произошло увеличение на 6,6% кв/кв, что немного выше предыдущей оценки. Однако несмотря на то, что пара фунт/доллар 3 из 5 дней торговалась довольно активно, мы не можем сделать вывод, что это было связано с макроэкономической статистикой. Лишь пятничное падение американской валюты мы можем связать с выступлением Джерома Пауэлла. А, например, в понедельник фунт стерлингов сильно вырос, но в этот день публиковались только индексы деловой активности в США и Великобритании, которые оказались хуже предыдущих значений и там, и там. Да и в целом это далеко не самые важные показатели. Таким образом, пара фунт/доллар больше торгуется сейчас по своим правилам, а на «макроэкономику» и «фундамент» обращает внимание постольку-поскольку.
Торговый план на неделю 30 августа – 3 сентября:
1) Пара фунт/доллар все еще находится в нисходящей тенденции, если брать краткосрочный план 24-часового таймфрейма. Так как цена продолжает располагаться ниже критической линии, то рассматривать покупки сейчас просто нецелесообразно. Следовательно, для возможности рассмотрения лонгов нужно дожидаться нового закрепления цены выше линии Киджун-сен, после чего первой целью будет выступать линия Сенкоу Спан Б – 1,3908.
2) Медведям на прошлой неделе вновь не удалось преодолеть уровень 1,3600, поэтому их перспективы тоже остаются довольно сомнительными. Ниже линии Киджун-сен и, особенно при отскоке цены от этой линии, можно будет продолжать рассматривать короткие позиции, но мы по-прежнему больше ожидаем возобновления восходящего тренда. Как видим, ниже уровня 1,3600 паре так и не удалось уйти за 6 месяцев.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».