EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели сползла вниз еще на 90 пунктов. Покупателей европейской валюты сейчас просто нет на рынке, поэтому даже когда паре предоставляется отличный шанс на начало формирования восходящего тренда, она им не пользуется. Напомним, что мы уже давно ожидаем начала формирования восходящего тренда на 4-часовом таймфрейме, который будет частью глобального тренда на 24-часовом. Однако в последние уже 6 месяцев пара никак не может пробить свои трехлетние максимумы. В последние два месяца трейдеры очень вяло, но все же распродают пару, что приводит к укреплению доллара США. На текущий момент котировки располагаются около 17-го уровня, который мы выделяли в качестве целевого для текущего снижения. Как видим, далеко ниже этого уровня цена уйти не смогла, однако и новое движение на Север она также начать не может. Из важных факторов, которые могут сейчас оказывать влияния на курс пары, мы выделяем растущую вероятность сворачивания программы количественного стимулирования ФРС уже в ближайшее время. Или хотя бы четкий ответ от ФРС, когда стоит ожидать уменьшения объемов вливания денег в экономику. Мы считаем, что именно этот фактор позволяет доллару укрепляться в той ситуации, когда он уже давно должен начать новый виток падения. Однако вера рынков не бесконечная. Уже на следующей неделе все внимание будет приковано к Джерому Пауэллу, который в рамках симпозиума в Джексон-холе должен будет дать ответ на этот вопрос. А уже в сентябре состоится новое заседание ФРС, от которого многие эксперты ждут конкретного объявления о сворачивании QE. Если эти два события действительно сбудутся, тогда американский доллар может прибавить еще немного. Однако мы напоминаем, что ФРС все равно продолжает вливать сотни миллиардов долларов в экономику, поэтому доллар все равно остается в зоне риска.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(10 – 16 августа) пара EUR/USD выросла на 40 пунктов. Так как в целом в последние недели наблюдается падение европейской валюты, то не удивительно, что отчеты COT показывают ослабление «бычьего» настроения у профессиональных трейдеров. Это хорошо видно на первом индикаторе, который начиная с февраля показывает ослабление «бычьего» настроения. Зеленая и красная линии сужаются, что свидетельствует о завершении восходящего тренда. Однако сам восходящий тренд пока нельзя считать завершенным, а последний отчет COT позволил зеленой линии(нетто-позиция группы трейдеров «Non-commercial») начать повышение. Это означает, что «бычье» настроение у крупных игроков вновь усиливается, поэтому не исключено, что в ближайшее время новый восходящий тренд все же начнется. Об увеличении нетто-позиции сигнализирует и второй индикатор. На нем отчетливо видно, что объем вырос, соответственно усиливается и вероятность нового укрепления евро. В течение отчетной недели профессиональные трейдеры открыли 21,6 тысячи контрактов на покупку и закрыли 4,4 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция выросла сразу на 26 тысяч, что очень много даже для евровалюты. Однако, как видим, в последующие несколько дней евровалюта возобновила снижение, поэтому новый отчет COT может показать уже уменьшение нетто-позиции. В любом случае, пока «бычье» настроение сохраняется, так как общее количество открытых контрактов на покупку у «Non-commercial» превышает общее количество контрактов на продажу. Поэтому мы продолжаем ожидать возобновления восходящего тренда.
Текущая торговая неделя была очень спокойной в плане движений хотя макроэкономической статистики было предостаточно. Однако в половине случаев она просто не впечатляла(прогноз и фактическое значение совпадали), а во второй половине она просто игнорировалась трейдерами. Например, во вторник вышел важный отчет по розничным продажам в США, который оказался значительно хуже прогнозов. Однако именно во вторник доллар подорожал на 70 пунктов. Не совсем понятная реакция рынка была в среду, когда был опубликован протокол ФРС по последнему заседанию. Эти документы вообще крайне редко находят свое отражение на графике движения, однако на этот раз рынки сначала ринулись продавать доллар, а через 10 минут уже активно покупали его, хотя сам документ опять не содержал в себе никакой принципиально новой информации. В четверг же и в пятницу все было гораздо проще, так как никакой интересное статистики и новостей не было вообще.
Торговый план на неделю 23 – 27 августа:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция остается нисходящей, а трейдеры предприняли вторую неудачную попытку преодоления уровня 1,1700, поэтому нисходящее движение может быть завершено. Тем не менее, до тех пор, пока цена располагается ниже критической линии, нисходящая тенденция остается актуальной, а в торговле предпочтение следует отдавать коротким позициям.
2) Пара евро/доллар с горем пополам доползла до уровня 1,1700 и может при благоприятном для доллара фундаментальном фоне продолжить вялое снижение. Напоминаем, что волатильность остается очень слабой. Так как быки никак не могут перехватить инициативу, то мы допускаем снижение котировок в ближайшее время вплоть до уровня 1,1600. Но, как мы уже сказали, в любом случае до тех пор, пока сохраняется нисходящая тенденция, торговать следует на понижение, не пытаясь угадать разворот наверх.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».