Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается пока без изменений. Однако снижение котировок в течение сегодняшнего дня на 60 базовых пунктов позволяет предположить, что волна e нисходящего участка тренда может усложниться и принять более протяженный вид. Впрочем, внутренняя волновая структура этой волны принимает пятиволновой вид. Если это действительно так, то сейчас началось построение предполагаемой волны 5 в e. Таким образом, уже в ближайшее время построение этой волны может завершиться, а инструмент перейти все-таки к построению нового повышательного участка тренда. Уже неудачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи (вторая по счету) может привести к новому отходу котировок от достигнутых минимумов. Таким образом, я ожидаю перехода инструмента к построению нового восходящего участка тренда и считаю этот вариант наиболее вероятным в данное время. В то же время сильный для американской валюты новостной фон может привести к более значительному усложнению понижательного участка тренда.
В течение вторника новостной фон для инструмента Евро/Доллар был довольно интересным, но рынки, к сожалению, не обратили на него должного внимания. Учитывая то, что с открытием рынков в США американская валюта начала сильный рост, можно предположить, что американские отчеты были сильными. Однако в реальности это не так. Начнем с того, что утром вышел отчет по ВВП в Евросоюзе за второй квартал. Нет ничего удивительного в том, что рынки никак не отреагировали на него, так как его значение совершенно не отличалось от предыдущего. А вот найти причины для покупок доллара во второй половине дня было достаточно тяжело. Отчет по объемам розничной торговли в США оказался гораздо слабее ожиданий рынков, -1,1% м/м, а менее важный отчет по промышленному производству – чуть лучше ожиданий, +0,9% м/м.
Однако даже если эти отчеты рассматривать вместе, то получается, что один положительный, а второй отрицательный. То есть при любом рассмотрении этого вопроса получается, что американская валюта не должна была повышаться во вторник. Таким образом, я склоняюсь к тому варианту, что рынки с позитивом ожидают вечернее выступление президента ФРС Джерома Пауэлла. Напомню, что в последнее время от Пауэлла ждут слов о готовности к сворачиванию программы стимулирования экономики, но пока не могут дождаться. На прошлой неделе сразу несколько представителей ФРС выразили готовность голосовать за завершение программы скупки активов уже в сентябре. Но главный голос – голос Джерома Пауэлла, который пока хранит молчание по этому вопросу. Повышение доллара может означать, что рынки верят в готовность ФРС к сворачиванию стимулов.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка могло завершиться около отметки 1,1704, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. Волна e может получить более ярко выраженную пятиволновую внутреннюю структуру, поэтому инструмент может снизиться еще на 50-60 пунктов, однако, согласно текущей волновой разметке, завершение построения понижательного участка все равно близится. Неудачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи косвенно еще раз укажет на готовность рынков к покупкам евровалюты.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Мы видим три трехволновых участка тренда, которые приблизительно одинаковы по своему размеру. Однако последний участок тренда совершенно неожиданно начал принимать более сложный вид, но все равно может (мог) завершиться в ближайшее время.